Vale a pena comprar ações da Uber em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Uber há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela Uber.

O que é a Uber?

Qual é o valor da ação da Uber?

O preço da ação da Uber está a subir esta semana. Atualmente cotada a $97,48, a ação registou uma valorização de +0,83% nas últimas 24 horas e um ganho semanal de 4,48%. Com uma capitalização de mercado de $203,85 mil milhões e um volume médio de negociação de 21,9 milhões de ações, o seu rácio P/E situa-se em 17,07. A empresa não distribui dividendos (0%) e o seu beta é de 1,39. Este perfil de volatilidade, superior ao do mercado, pode representar um potencial de crescimento significativo para os investidores.

A nossa análise completa das ações da Uber

Analisámos os mais recentes resultados financeiros da Uber, bem como o desempenho da sua ação ao longo dos últimos três anos. Combinámos múltiplas fontes de análise — indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e concorrência — através dos nossos algoritmos proprietários para decifrar a sua trajetória. Então, por que é que a ação da Uber pode representar novamente um ponto de entrada estratégico no setor da tecnologia de mobilidade em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação da Uber Technologies (UBER) demonstrou uma dinâmica excecionalmente robusta nos últimos meses, consolidando a sua posição como um dos principais valores do setor tecnológico. Com uma cotação atual de $97,48, a empresa não só atingiu o seu pico de 52 semanas, como também registou um crescimento impressionante de +61,60% desde o início do ano. Esta performance notável é o resultado de uma combinação de fatores estratégicos e de um ambiente de mercado favorável.

Eventos recentes positivos têm impulsionado a confiança dos investidores:

• Resultados Financeiros Sólidos: O primeiro trimestre de 2025 superou as expectativas, com receitas de $11,53 mil milhões (+14% em relação ao ano anterior) e, mais importante, um lucro líquido de $1,78 mil milhões, revertendo uma perda significativa no mesmo período do ano anterior.
• Crescimento do EBITDA Ajustado: A empresa reportou um EBITDA ajustado de $1,87 milhão, um aumento de 35% que demonstra uma melhoria substancial na eficiência operacional e na rentabilidade.
• Revisões de Analistas: Instituições financeiras de renome, como o Bank of America e a Wells Fargo, revisaram em alta os seus preços-alvo para $115 e $120, respetivamente, refletindo um otimismo crescente em relação às perspetivas da empresa.

O contexto macroeconómico e setorial apoia esta trajetória ascendente. A normalização dos padrões de mobilidade pós-pandemia, aliada a uma maior dependência dos serviços de entrega, criou um ambiente ideal para os dois principais segmentos da Uber, Mobility e Delivery. Ambos os segmentos registaram um crescimento de dois dígitos nas reservas brutas, confirmando a resiliência e a relevância do modelo de negócio da Uber.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, a ação da Uber exibe uma estrutura claramente altista, apoiada por múltiplos indicadores que sugerem a continuação do momentum positivo. A análise dos gráficos revela uma tendência forte e sustentada, que poderá oferecer pontos de entrada atrativos para investidores atentos.

• Indicadores de Momentum:
• O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias situa-se em 68,80. Este nível indica uma forte pressão compradora, mas ainda abaixo da zona de sobrecompra (acima de 70), sugerindo que ainda há espaço para uma maior valorização antes de uma potencial consolidação.
• O MACD (Moving Average Convergence Divergence) está em território positivo (1,02) e acima da sua linha de sinal, um indicador clássico de momentum de alta.
• As médias móveis de curto, médio e longo prazo (5, 20, 50, 100 e 200 dias) estão todas abaixo do preço atual, formando uma base de suporte sólida e confirmando a tendência ascendente generalizada.
• Níveis de Suporte e Resistência:
• O principal nível de suporte técnico está localizado em $95,12. A capacidade da ação de se manter acima deste nível demonstra a força dos compradores.
• A ação está atualmente a testar a sua resistência principal em $97,41. Um rompimento decisivo acima deste nível poderia abrir caminho para uma nova fase de aceleração, visando os preços-alvo mais otimistas dos analistas, como os $120.

O consenso técnico geral é de "Compra Forte", uma convergência rara de sinais que reforça a convicção de que a estrutura atual do mercado é favorável a posições compradoras. A ação parece estar a construir uma base sólida para um novo impulso de alta.

Análise fundamental

A força da Uber não reside apenas no seu desempenho em bolsa, mas também nos seus fundamentos sólidos e na sua estratégia de crescimento bem definida. A empresa conseguiu transformar o seu domínio de mercado em rentabilidade sustentável, um marco crucial que muitos dos seus concorrentes ainda não alcançaram.

• Crescimento e Rentabilidade: O crescimento das receitas (+14% no T1 2025) continua robusto, mas é a melhoria da rentabilidade que mais impressiona. A capacidade de gerar um fluxo de caixa livre de $2,25 mil milhões num único trimestre (+66% em relação ao ano anterior) é um testemunho da maturidade e eficiência do seu modelo de negócio.
• Valorização Atrativa: Com um rácio Preço/Lucro (P/E) de 17,07, a Uber apresenta uma valorização surpreendentemente razoável para uma empresa de tecnologia com a sua taxa de crescimento. Este P/E é significativamente inferior ao de muitos pares do setor, o que sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de lucros.
• Forças Estruturais:
• Liderança de Mercado: A Uber detém uma posição dominante nos mercados de mobilidade e entrega em muitas das principais geografias do mundo. Este efeito de rede cria barreiras à entrada significativas para a concorrência.
• Marca Forte: A palavra "Uber" tornou-se sinónimo de transporte a pedido, uma vantagem competitiva inestimável que impulsiona a aquisição de clientes de forma orgânica.
• Inovação Contínua: Com investimentos anuais em P&D superiores a $3 mil milhões, a Uber continua a inovar em áreas como veículos autónomos, otimização logística e novas modalidades de entrega.

Volume e liquidez

O volume de negociação da ação da Uber é um indicador claro da confiança e do interesse do mercado. Com uma média diária de 21,9 milhões de ações negociadas nos últimos três meses, a liquidez é excecionalmente elevada. Este volume sustentado não só facilita a entrada e saída de posições para grandes investidores institucionais, como também reflete um forte consenso sobre a relevância estratégica da empresa.

Um volume elevado durante uma tendência de alta, como a que se observa atualmente, é frequentemente interpretado como uma confirmação da força dessa tendência. Indica que o movimento é apoiado por uma participação de mercado ampla e não por flutuações especulativas de curto prazo. Para os investidores, isto traduz-se numa maior estabilidade e numa validação da trajetória de valorização.

Catalisadores e perspetivas positivas

O futuro da Uber parece ser promissor, impulsionado por vários catalisadores que poderão acelerar ainda mais o seu crescimento e rentabilidade nos próximos anos.

• Expansão para Veículos Autónomos: A parceria estratégica com a Waymo (da Alphabet) para a implementação de serviços de robotáxi em cidades como Atlanta representa um passo fundamental em direção a um futuro com custos operacionais mais baixos e margens mais elevadas.
• Crescimento do Segmento de Entrega: A Uber não se limita ao transporte de passageiros. A sua expansão para a entrega de produtos de supermercado e retalho está a abrir novas fontes de receita e a reforçar o seu ecossistema.
• Iniciativas de Eficiência: A gestão continua focada em otimizar custos e melhorar a rentabilidade. As projeções otimistas da própria empresa para o segundo trimestre, com um crescimento esperado do EBITDA ajustado entre 29% e 35%, sublinham esta confiança.
• Contexto Regulamentar Favorável: Em certas jurisdições, potenciais benefícios fiscais para motoristas poderiam aumentar os ganhos e a atratividade da plataforma, fortalecendo ainda mais a sua rede de parceiros.

Estratégias de investimento

A configuração atual da Uber oferece oportunidades para diferentes perfis de investidores, desde o trader de curto prazo ao investidor de longo prazo.

• Curto Prazo: O forte momentum técnico e as revisões positivas dos analistas criam um ambiente propício para o trading. Um rompimento acima da resistência de $97,60 poderia desencadear um movimento rápido em direção aos $100 e além.
• Médio Prazo: Os investidores podem posicionar-se para capitalizar os resultados do segundo trimestre, que se esperam fortes, e a contínua execução da estratégia de rentabilidade.
• Longo Prazo: Para o investidor paciente, a Uber representa uma aposta na transformação contínua da mobilidade e da logística urbana. A sua liderança de mercado, capacidade de inovação e crescente rentabilidade formam uma base sólida para a criação de valor a longo prazo.

Considerar uma entrada durante pequenas correções técnicas ou antes de anúncios de catalisadores, como os próximos resultados trimestrais a 6 de agosto de 2025, pode ser uma estratégia prudente.

É o momento certo para comprar Uber?

Analisando a convergência de fatores positivos, a ação da Uber parece representar uma oportunidade de investimento particularmente convincente em 2025. A combinação de uma performance financeira robusta, uma estrutura técnica solidamente altista, uma valorização que ainda parece razoável e catalisadores de crescimento claros posiciona a empresa de forma ideal para o futuro. A transição bem-sucedida para a rentabilidade sustentada removeu uma das principais incertezas que pairavam sobre a ação no passado.

A Uber evoluiu de uma startup disruptiva para uma potência tecnológica global com um caminho claro para o crescimento lucrativo. Para os investidores que procuram exposição a um líder de mercado no centro da economia digital e da mobilidade, os sinais atuais sugerem que o momento de considerar seriamente uma posição pode ter chegado. A ação combina o potencial de crescimento da tecnologia com a resiliência de um serviço cada vez mais essencial, oferecendo um perfil de investimento atrativo para uma carteira diversificada.

Como comprar as ações da Uber em Portugal?

Investir online em ações da Uber é hoje um processo simples e seguro, acessível através de uma corretora regulada. Para os investidores particulares, existem dois métodos principais para investir numa ação como a Uber: a compra a contado de ações ou a negociação através de Contratos por Diferença (CFDs). A compra a contado torna-o proprietário das ações, ideal para uma estratégia a longo prazo. Os CFDs, por outro lado, são mais adequados para a especulação a curto prazo sobre as flutuações de preços, sem deter fisicamente as ações. Para fazer a escolha certa, é essencial comparar as corretoras apresentadas mais abaixo nesta página.

Opção 1: Comprar ações Uber a título

A compra a título, ou compra a contado, significa que adquire ações da Uber e se torna oficialmente acionista da empresa. Isto permite-lhe beneficiar de uma valorização a longo prazo, embora a Uber não pague dividendos atualmente. Os custos associados a este método consistem geralmente numa comissão fixa por ordem, que pode variar entre 1 e 5 euros, dependendo da corretora. É a forma mais tradicional e direta de investir.

Exemplo de um cenário de ganho

Imaginemos que investe €1.000. Se o preço da ação Uber for de $97,48 (cerca de €90), pode comprar aproximadamente 11 ações, já incluindo uma comissão de corretagem de cerca de €5.

✔️ Cenário de ganho:
Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passam a valer €1.100.
Resultado: +€100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o seu investimento.

Opção 2: Negociar Uber via CFDs

Negociar CFDs sobre ações da Uber permite especular sobre os movimentos de preço (tanto de subida como de descida) sem ser proprietário do ativo subjacente. Os CFDs permitem o uso de alavancagem, o que significa que pode obter uma exposição maior ao mercado com um capital inicial menor. Os custos consistem principalmente no 'spread' (a diferença entre o preço de compra e de venda) e em eventuais taxas de financiamento noturno (overnight fees) se mantiver a posição aberta de um dia para o outro.

Exemplo de um cenário de ganho com CFDs

Abre uma posição em CFDs sobre a Uber com um capital de €1.000 e uma alavancagem de 5x. Isto dá-lhe uma exposição ao mercado de €5.000.
✔️ Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, a sua posição valoriza 8% × 5 = 40%.
Resultado: +€400 de ganho, com um investimento de €1.000 (excluindo taxas).

Que método escolher?

Antes de investir, é fundamental comparar as taxas, as condições e as plataformas das diferentes corretoras. A escolha entre a compra a título e a negociação de CFDs depende inteiramente dos seus objetivos de investimento. Se pretende investir a longo prazo no crescimento da Uber, a compra direta de ações é o método mais adequado. No entanto, se for um trader ativo que procura lucrar com as flutuações de preço a curto prazo, os CFDs podem ser o instrumento mais apropriado.

7 dicas para comprar ações da Uber

As últimas notícias sobre a Uber

A Uber registou um lucro líquido de $1,78 mil milhões no primeiro trimestre de 2025. Este resultado representa uma reviravolta significativa em comparação com a perda de $654 milhões no mesmo período do ano anterior, demonstrando uma trajetória clara em direção a uma rentabilidade sustentável. O desempenho foi impulsionado por um crescimento robusto de 14% na receita e um aumento de 18% nos 'Gross Bookings' em moeda constante, confirmando a forte procura pelos seus serviços a nível global.

Grandes bancos como o Bank of America e o Wells Fargo aumentaram os seus preços-alvo. O sentimento positivo dos analistas foi reforçado por revisões em alta, com o Wells Fargo a elevar o seu preço-alvo para $120. O consenso geral de 'Strong Buy', partilhado por mais de 30 analistas, reflete a confiança do mercado na execução estratégica da empresa e no seu potencial de crescimento contínuo, oferecendo uma perspetiva favorável aos investidores.

O fluxo de caixa livre da Uber cresceu 66% para $2,25 mil milhões. Este aumento expressivo na geração de caixa livre no primeiro trimestre sublinha a melhoria da eficiência operacional e a solidez financeira do modelo de negócio da Uber. Uma posição de caixa tão robusta permite à empresa investir agressivamente em inovação, como em veículos autónomos e na expansão do segmento de 'Delivery', ao mesmo tempo que financia o seu programa de recompra de ações.

A empresa projeta um forte crescimento de até 20% para o segundo trimestre. As projeções da Uber para o segundo trimestre de 2025 indicam uma continuação do forte desempenho, com os 'Gross Bookings' a deverem crescer entre 16% e 20% e o EBITDA Ajustado a aumentar entre 29% e 35%. Esta orientação otimista, comunicada ao mercado, serve como um catalisador positivo, reforçando a confiança na capacidade da empresa de manter o seu ritmo de crescimento.

A Uber expande a sua parceria estratégica com a Waymo em veículos autónomos. A expansão da colaboração com a Waymo (da Alphabet) para cidades como Atlanta demonstra o compromisso da Uber com a liderança na próxima geração da mobilidade. Esta iniciativa estratégica não só posiciona a empresa na vanguarda da inovação tecnológica, mas também visa otimizar os custos operacionais a longo prazo e consolidar a sua vantagem competitiva no mercado.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.