Vale a pena comprar ações da Galp em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Galp há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela Galp.

O que é a Galp?

Qual é o valor da ação da Galp?

O preço da ação da Galp está a subir esta semana. Atualmente, o título é negociado a €16,23, com uma valorização diária de +1,53% e um ganho semanal de +3,01%. A capitalização bolsista atinge os €11,27 mil milhões, enquanto o volume médio nos últimos 3 meses ronda 1,79 milhões de ações. O PER encontra-se em 11,91, o rendimento de dividendo é de 3,88% e a beta for 0,50, indicando uma volatilidade inferior à média do mercado. Este desempenho revela um perfil equilibrado entre solidez e potencial de valorização futura para investidores atentos.

A nossa análise completa sobre a ação da Galp

Após análise aprofundada dos mais recentes resultados financeiros da Galp e do desempenho das suas ações nos últimos três anos, combinando métricas financeiras, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarks dos principais concorrentes através dos nossos algoritmos proprietários, emergem sinais claros de atratividade renovada. Este exercício, ancorado na mais recente informação disponível, permite-nos descodificar tendências e antecipar possíveis pontos de entrada de valor. Afinal, porque poderá a ação da Galp voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor energético português em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

O comportamento bolsista da Galp tem vindo a evidenciar sinais de resiliência, destacando-se recentemente pela recuperação progressiva e por catalisadores positivos. A cotação atual, fixada nos €16,23, representa ganhos semanais na ordem dos +3,01% e um avanço intradiário de +1,53%. Apesar do histórico de volatilidade, o contexto recente é marcado por uma estabilização dos preços da energia e uma retoma gradual do interesse de investidores institucionais, refletido na média de 1,79 milhões de ações transacionadas ao dia. Entre os destaques positivos, sublinha-se o desinvestimento bem-sucedido em ativos não estratégicos (Moçambique, Angola), permitindo ao grupo reforçar o foco em geografias core e em segmentos de elevado crescimento.

O macroambiente favorece players integrados com capacidade para alinhar a geração convencional e as energias renováveis. O posicionamento diversificado da Galp e o seu histórico de execução operacional tornaram-na um dos principais beneficiários da normalização dos preços do petróleo e da reabertura gradual das economias europeias, o que reforça a sua capacidade de gerar caixa e sustentar remuneração aos acionistas num horizonte favorável.

Análise técnica: sinais positivos e momentum construtivo

• RSI (14 dias) nos 65,87 pontos: reflete um momentum positivo, embora sem sinais de sobrecompra excessiva, o que suporta margem para valorização adicional.
• MACD em terreno firme (+0,345): decisivamente no território de “compra”, indica a existência de uma tendência ascendente consolidada.
• Todas as principais médias móveis (20, 50, 100, 200 dias) abaixo da cotação atual: evidência clara de estrutura técnica bullish, com preços sustentados acima de suportes relevantes.
• Suporte principal em €15,40 e resistência curta em €16,31: a recente aproximação à resistência sugere potencial de breakout, especialmente caso os volumes se reforcem.

Adicionalmente, a ausência de sinais de esgotamento do ciclo de alta – associada a volumes crescentes e à manutenção de níveis técnicos acima dos valores-chave – constitui um argumento robusto para considerar entradas táticas, visando captar movimentos de continuidade ascendente.

Análise fundamental: valor atrativo, crescimento e robustez estrutural

• Receitas anuais robustas (€21,04 mil milhões) e lucro líquido de €1,03 mil milhões (TTM): um track-record de geração de valor consistente.
• Rentabilidade em destaque: com um ROE de 21,5% e margem bruta de 29,1%, a empresa posiciona-se no topo do sector europeu de energia.
• PER de 11,91 e rendimento de dividendo de 3,88%: múltiplos que sugerem desconto face a congéneres internacionais e valorização potencial, sobretudo perante uma orientação para reforço do payout.
• Valorização sustentada por drivers estruturais: o portefólio diversificado cobre os segmentos de upstream (Brasil, Moçambique, Namíbia), midstream/industrial nacional e expansão relevante no sector das renováveis, potenciando uma menor exposição à volatilidade das matérias-primas e aumentando a visibilidade do ciclo de receitas futuras.

Além disso, a recente reafectação estratégica e a resiliência do guidance de EBITDA (acima de €350 milhões) demonstram uma governação pró-ativa, capaz de adaptar o modelo aos desafios regulatórios da transição energética, ao mesmo tempo que maximiza ganhos em mercados tradicionais.

Volume e liquidez: confiança institucional e dinâmica positiva

O volume médio diário da Galp, fixado acima de 1,79 milhões de ações, revela não só liquidez assinalável como também interesse sustentado por parte de investidores institucionais e retalho sofisticado. Esta liquidez, aliada ao free float significativo, é fator crucial para a construção de valor, permitindo maior estabilidade das cotações e reduzindo a pressão de volatilidade.

A confiança manifestada pelo mercado materializa-se ainda na recomendação positiva dos analistas: 14 com recomendação de compra, 6 de manutenção, e um price target médio de €18,74 – implicando um upside potencial de +15,31% face ao valor atual.

Catalisadores e perspetivas favoráveis

• Arranque iminente do Projeto Bacalhau (Brasil): previsto para 2025, espera-se que este ativo adicione 40.000 barris/dia e €400 milhões/ano de fluxo operacional, reforçando a capacidade de geração de caixa.
• Aceleração do farm-down na Namíbia: potencial para libertação de capital e foco em projetos de retorno superior.
• Expansão do segmento renovável: participação ativa na transição energética, com potencial de valorização sob políticas públicas e incentivos europeus à descarbonização.
• Reestruturação do portefólio e disciplina financeira: as alienações estratégicas garantem mais flexibilidade, permitindo à empresa capitalizar sobre oportunidades no upstream e acelerar investimentos em energias limpas.

Não menos relevante, a resiliência face à pressão sobre as margens da refinação (com previsão de melhoria do crack-spread para $6/bbl) sustenta um perfil de risco-controlado e de elevado potencial para crescimento incremental.

Estratégias de investimento: entradas táticas e de longo prazo

• Entrada de curto prazo: Captação do momentum positivo em torno do breakout técnico dos €16,31, beneficiando de volumes crescentes e possível aceleração para a próxima resistência, próximo de €18,74.
• Perspetiva de médio prazo: Acompanhar o calendário de catalisadores (lançamento do Bacalhau, resultados trimestrais a 21 de julho, avanços no segmento renovável) pode permitir capturar apreciações graduais e rever o posicionamento face a novos desenvolvimentos.
• Posicionamento estrutural de longo prazo: Apostar no portefólio diversificado, dividendos atrativos, trajetória de crescimento em energia limpa e sustentabilidade financeira reforçada, ancorando a carteira numa ação líder do cluster ibérico de energia.

O ideal para entradas táticas será favorecer recuos para o suporte dos €15,40 (pullbacks), ou antecipar eventuais “breaks” robustos acima dos €16,31 – potenciando retornos superiores face ao perfil de risco/recompensa.

Será este o momento certo para comprar Galp?

Reunindo um conjunto de forças claras – performance operacional sólida, estrutura financeira equilibrada, catalisadores de crescimento com impacto visível e avaliação atrativa – a Galp confirma-se como um dos principais candidatos a beneficiar do novo ciclo positivo no setor da energia integrado europeu. O perfil de volatilidade controlada (β=0,50), forte geração de caixa e compromisso com dividendos proporcionam uma rara combinação de estabilidade e upside potencial para investidores exigentes em busca de valor.

Face à evolução dos preços, reforço do posicionamento estratégico e confirmação dos catalisadores no pipeline, tudo indica que a Galp parece reunir condições muito favoráveis para ser considerada seriamente na carteira de investimento em 2025. Uma oportunidade a monitorizar de perto, num contexto em que o potencial de valorização e o dinamismo do setor podem ser decisivos para quem procura exposição ao setor energético europeu com fundamentos sólidos.

Como comprar ações da Galp em Portugal?

Comprar ações da Galp online é simples, acessível e seguro quando se utiliza um corretor regulado em Portugal. Existem duas formas principais de investir: através da compra direta das ações Galp em mercado à vista (compra real) ou negociando CFDs (contratos por diferença) para exposição a curto e médio prazo. Ambas as opções permitem aceder rapidamente ao mercado e acompanhar o desempenho da Galp em tempo real. Mais abaixo nesta página, encontrará uma comparação de corretores para escolher a solução que melhor se adapta ao seu perfil de investidor.

Compra à vista

A compra à vista de ações Galp consiste na aquisição real e direta dos títulos, tornando-o acionista da empresa. Através de um corretor regulado, efetuando uma ordem de compra, paga-se numa moeda local, geralmente com uma comissão fixa por operação, típica em Portugal entre 5 e 10 euros.

Exemplo de Cenário de Valorização

Exemplo: Se a ação Galp custa €16,23, com €1.000 poderá comprar cerca de 61 ações Galp, já considerando uma comissão de corretagem de €5.

✔️ Num cenário de valorização:
Se a ação valorizar 10%, o valor das suas ações passa a ser €1.100.
Resultado: ganho bruto de +€100, ou seja, +10% sobre o seu investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar CFDs sobre ações Galp permite expor-se à variação do preço sem possuir fisicamente as ações. Os CFDs são instrumentos derivados que possibilitam operar em alta ou baixa, com alavancagem. As principais comissões incluem o spread (diferença entre compra e venda) e custos de financiamento diário se mantiver a posição aberta durante a noite.

Exemplo de Investimento com Alavancagem

Exemplo: Investe €1.000 com 5x de alavancagem em CFDs sobre Galp.
Obtem exposição de mercado no valor de €5.000.

✔️ Num cenário de valorização:
Se a ação subir 8%, o ganho será de 8% × 5 = 40%.
Resultado: +€400 de ganho num investimento de €1.000 (antes de comissões e custos).

Dica final

Antes de investir, compare cuidadosamente as comissões, as condições de cada corretor e os recursos oferecidos. A escolha entre compra à vista ou CFDs dependerá dos seus objetivos e do seu perfil de risco. Se pretende explorar mais opções, pode recorrer ao comparador de corretoras disponível na continuação desta página.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Galp

As últimas notícias sobre a Galp

Cotação da Galp regista subida semanal superior a 3%, reforçando desempenho positivo no início de julho. Nos últimos sete dias, as ações da Galp subiram 3,01%, finalizando a sessão de 8 de julho em €16,23 por ação, acompanhadas de um aumento intraday de 1,53%. Este movimento é sustentado por volumes consistentes de negociação e um sentimento técnico predominantemente favorável entre investidores portugueses.

Indicadores técnicos apontam para “Compra Forte”, suportados por médias móveis e sinais de momentum positivos. O cenário técnico da Galp permanece robusto no curto e médio prazo, com médias móveis de 20, 50, 100 e 200 dias todas em território de “compra”. O MACD também confirma sinal de compra, e o RSI posiciona-se em zona neutra, indicando que não há sinais imediatos de sobrecompra. Estes dados são reforçados por níveis técnicos locais de suporte nos €15,40 e resistência em €16,31.

Resultados trimestrais sólidos confirmam resiliência operacional e previsão de EBITDA acima de €350 milhões em 2025. No primeiro trimestre de 2025, a Galp apresentou desempenho financeiro robusto, com EBITDA de €385 milhões no upstream e €218 milhões no segmento industrial e midstream. A empresa mantém guidance de EBITDA acima de €350 milhões para o resto do ano, mostrando capacidade de adaptação ao ambiente macroeconómico nacional e internacional.

Expansão estratégica em renováveis e desenvolvimento do projeto Bacalhau reforçam perspetivas a médio prazo. A Galp prossegue com a diversificação do seu portfólio, investindo em energias renováveis e avançando com o projeto Bacalhau no Brasil, que deverá acrescentar 40.000 barris/dia à produção e gerar €400 milhões de fluxo operacional anual. O mercado português tem reagido positivamente à aposta na transição energética, elemento cada vez mais valorizado pelo quadro regulatório local e europeu.

Recomendação consensual de compra dos analistas e potencial de valorização de mais de 15% suportam atratividade para investidores em Portugal. Entre vinte analistas acompanhando a Galp, catorze recomendam compra e seis manter, com preço-alvo médio de €18,74, sinalizando um potencial de valorização de 15,31%. O rendimento do dividendo situa-se em 3,88% e o PER permanece atrativo face a pares europeus, consolidando a empresa como uma das preferidas no setor energético nacional.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.