Comprar ações da Exor em 2025: Vale a pena o investimento?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Exor há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela Exor.

O que é a Exor?

Quanto custa a ação da Exor?

O preço da ação Exor está a subir esta semana. Atualmente, a cotação está nos €88,55, registando uma valorização de +0,40% nas últimas 24 horas e uma evolução semanal positiva de +2,02%. A capitalização bolsista ronda os €17,84 mil milhões, com um volume médio de 193.895 ações negociadas. O PER está nos 1,32, o rendimento de dividendo é de 0,56% e o beta situa-se em 0,40, sinalizando baixa volatilidade. Estes dados sugerem uma dinâmica estável, com potencial interessante para investidores atentos ao desempenho de holdings diversificadas no mercado europeu.

A nossa análise completa sobre as ações da Exor

Analisando os resultados financeiros mais recentes da Exor e a evolução do seu desempenho nos últimos três anos, cruzámos informações provenientes de múltiplos indicadores fundamentais, sinais técnicos, tendências de mercado e referências aos principais concorrentes, com o auxilio dos nossos algoritmos proprietários de análise. Este processo permite-nos identificar onde os investidores podem capitalizar o valor oculto e o potencial de crescimento na holding. Porque poderá, então, a ação Exor voltar a ser, já em 2025, um ponto estratégico de entrada no sector dos grandes conglomerados europeus?

Desempenho recente e contexto de mercado

A Exor evidencia um novo ciclo de valorização, refletido na cotação atual de €88,55, com ganhos intradiários de +0,40% e uma valorização semanal de +2,02%. Esta resiliência acontece num contexto em que a maioria dos mercados europeus ainda sente o impacto da volatilidade económica global. Em 2025, assistimos ao lançamento de um robusto programa de recompra de ações no valor de €1 mil milhão, reforçando o interesse estratégico da administração e aumentando o apelo junto de investidores institucionais e privados. O conglomerado beneficiou de eventos positivos recentes, como o crescimento acentuado da Ferrari (+12% em receitas, forte margem EBITDA), e uma liquidez considerável em caixa que potencia flexibilidade para futuras aquisições ou novas estratégias de diversificação. Acresce uma tendência macro favorável aos grandes conglomerados europeus, beneficiando da recuperação do consumo e de incentivos fiscais ao investimento em inovação e sustentabilidade.

Análise técnica

Os indicadores técnicos posicionam atualmente a Exor em zona de clara força relativa. O RSI (14 dias) de 63,27 reforça o momentum positivo, aproximando-se do território de sobrecompra, o que mede o interesse contínuo dos compradores. A análise técnica de consenso é “Strong Buy”, com suporte imediato em €87,75 e resistência nos €89,20—a estreita amplitude sugere estabilidade e potencial de breakout se suportado por novos catalisadores. As médias móveis confirmam o padrão de subida, validando entradas para horizontes de curto e médio prazo numa estrutura de subida ordenada. A volatilidade reduzida (beta de 0,40) oferece um contexto favorável ao investidor que procura valorização consistente sem exposição a bruscas oscilações de mercado.

Análise fundamental

No plano fundamental, Exor apresenta uma robustez rara entre holdings cotadas. O grupo totalizou receitas de €15,4 mil milhões em 2024, com um impressionante lucro líquido de €14,67 mil milhões, refletindo um notável rácio PER de apenas 1,32. O crescimento do NAV por ação (+9% em 2024) revela disciplina na criação de valor. Os principais ativos, como Ferrari (com EBITDA de 38% de margem) e CNH Industrial (resultados estáveis), sustentam a rentabilidade da holding. Ao mesmo tempo, a posição confortável em caixa (€41,77 mil milhões) permite navegar períodos de incerteza e capturar oportunidades de investimento em setores estratégicos como saúde e tecnologia. A solidez do preço/valor contabilístico (P/B 0,47) e preço/vendas (P/S 1,26) sublinha uma avaliação atrativa face ao potencial de recuperação, suportada pela capacidade de geração de caixa e um track-record de crescimento do dividendo (três anos consecutivos). Estes fatores combinam inovação, posição sólida de mercado e excelência em gestão de portfólio para criar valor sustentável.

Volume e liquidez

O volume médio diário de 193.895 ações assegura elevada liquidez e confiança do mercado, compatível com a dimensão internacional do grupo. A estrutura de capital dispersa, com aproximadamente 201,5 milhões de ações em circulação, favorece uma avaliação dinâmica e permite entradas e saídas eficientes. A manutenção de um free float robusto confere agilidade na resposta a eventos de mercado ou catalisadores corporativos, tornando a Exor especialmente apta para perfis de investidores que valorizam liquidez, transparência e flexibilidade estratégica.

Catalisadores e perspetivas positivas

• O crescimento da Ferrari, impulsionado pela chegada de Lewis Hamilton e pelo lançamento do primeiro modelo totalmente elétrico, deverá continuar a alavancar os resultados do grupo.
• O programa de recompra de €1 mil milhão em ações apoia solidamente o preço de mercado e posiciona a holding para maximizar ganhos de valorização.
• A diversificação, com expansão em sectores menos cíclicos como saúde (exemplo: aquisição da SpinChip pela bioMérieux), mitiga riscos tradicionais e abre novas vias de crescimento.
• Uma liquidez excecional (€41,77 mil milhões em caixa) cria capacidade para investir em oportunidades emergentes em inovação, green tech e inteligência artificial.
• Forte orientação para práticas ESG e políticas de longo prazo valorizam ainda mais o perfil institucional da Exor e apelam a investidores preocupados com sustentabilidade e responsabilidade corporativa.

Estas dinâmicas convergem para um contexto ascendente, em que as holdings resilientes e com visão estratégica tendem a destacar-se no universo cotado europeu.

Estratégias de investimento

• No curto prazo, o alinhamento dos indicadores técnicos e proximidade do suporte tornam propícias as entradas táticas em antecipação a novos picos de volume e performance.
• No médio prazo, a exposição a catalisadores estratégicos—como lançamentos da Ferrari, resultados trimestrais ou novos investimentos em saúde e tecnologia—favorecem posições orientadas ao crescimento progressivo do valor intrínseco.
• Para o longo prazo, Exor oferece rara combinação de avalição atrativa, crescimento consistente de NAV, rentabilidade elevada dos ativos (ROA de 21,4%, ROE de 47,7%) e elevada capacidade de adaptação—elementos que suportam uma estratégia paciente de valorização e reinvestimento contínuo dos dividendos.

A entrada ideal poderá ser realizada em momentos de retração técnica próximos dos €87,75, ou em antecipação a notícias relevantes como distribuições de dividendos, resultados ou novos anúncios estratégicos.

Será este o momento certo para comprar Exor?

Conjugando o desempenho financeiro robusto, indicadores técnicos favoráveis, atraente política de dividendos, programa de recompra agressivo e sólida posição de caixa, a ação Exor parece reunir todos os ingredientes para um novo ciclo de valorização. A diversificação setorial, robustez dos ativos core e um compromisso claro com inovação e governação sustentada conferem-lhe um perfil premium no espectro das holdings europeias. Os fundamentos justificam um renovado interesse—refletido nas estimativas de analistas que apontam para um upside superior a 30% face ao preço atual—e o momentum técnico-fundamental sugere que este pode ser um dos melhores pontos de entrada dos últimos anos.

Para investidores exigentes e atentos ao potencial de recuperação e crescimento das grandes holdings cotadas, Exor parece representar uma excelente oportunidade num contexto europeu em aceleração. Com uma combinação de liquidez, avaliação atrativa e pipeline de valor diversificado, Exor reforça-se como uma escolha inteligente para quem procura crescimento sólido e sustentável no mercado de ações. A atual conjuntura não só valoriza a disciplina e a visão de longo prazo, como premeia as apostas estratégicas em conglomerados capazes de marcar a diferença num novo ciclo económico europeu.

Como comprar ações da Exor em Portugal?

Comprar ações da Exor online é atualmente um processo simples e seguro quando realizado através de um corretor regulado. Pode escolher entre duas formas principais de investimento: comprar ações reais (spot) para ser titular das ações, ou negociar através de CFDs, onde especula sobre a variação de preço sem possuir fisicamente a ação. Ambas as opções são acessíveis para investidores individuais e permitem investir com rapidez e transparência. Descubra mais detalhes sobre as diferenças e as melhores corretoras na comparação apresentada mais abaixo nesta página.

Compra à vista

A compra à vista de ações Exor significa adquirir as ações reais, tornando-se acionista legítimo da empresa. Os custos estão geralmente limitados a uma comissão fixa por ordem, habitualmente entre 2 e 5 EUR por operação, pagos em euros.

Exemplo de um Cenário de Ganho

Exemplo: Se o preço da ação Exor for €88,55, pode comprar cerca de 11 ações com €1.000, já com a comissão de corretagem de ~€5 incluída.

✔️ Cenário de ganho: Se o preço de cada ação subir 10%, o seu investimento passa a valer €1.100.

Resultado: +€100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação via CFD

Negociar CFDs permite investir em Exor sem adquirir as ações, mas beneficiando das variações de preço (em alta ou em baixa). Aqui, paga um spread (diferença entre preço de compra e venda) e, se mantiver a posição aberta durante a noite, incorre numa pequena taxa diária (overnight).

Cenário de ganho

Exemplo: Com €1.000 investidos em CFD Exor e alavancagem 5x, obtém exposição de €5.000.

Se a ação subir 8%, com alavancagem de 5x, o seu retorno é de 8% × 5 = 40%.

Resultado: +€400 de ganho sobre €1.000 apostados (antes de comissões e taxas diárias).

Conselhos Finais

Antes de investir, é fundamental comparar as taxas e condições das várias corretoras disponíveis, já que as diferenças de custos podem impactar diretamente a rentabilidade final. A escolha entre compra à vista e CFD depende dos seus objetivos: exposição de longo prazo e dividendos, ou operações mais táticas de curto prazo com alavancagem. Encontre mais informações e uma comparação detalhada de plataformas logo abaixo nesta página.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Exor

As últimas notícias sobre a Exor

Exor regista valorização semanal de 2,02% acompanhada por sinais técnicos positivos. Nos últimos sete dias, o preço da ação Exor subiu para €88,55, impulsionado por uma recuperação consistente e por análises técnicas favoráveis como o RSI em 63,27 e recomendação geral “Strong Buy”. Esse desempenho destaca maior interesse institucional e pode refletir perceções de estabilidade entre investidores europeus, incluindo em Portugal.

Programa de recompra de €1 mil milhão de ações continua ativo e suporta a cotação. O programa de recompra de ações ordinárias, iniciado em março deste ano, permanece em vigor, inclusive com oferta pública que pode atingir €750 milhões. Esta iniciativa tem tido impacto direto no suporte ao valor da ação e demonstra disciplina financeira, favorecendo o retorno do capital aos acionistas — uma medida bem acolhida entre investidores e fundos que privilegiam distribuições regulares.

Ferrari apresenta resultados recorde, consolidando o impacto positivo no portefólio Exor. A participação de referência da Exor na Ferrari resultou num crescimento de 12% das receitas para €6,7 mil milhões e numa margem EBITDA de 38%, indicadores importantes para análise do contributo desta empresa de luxo. A performance excecional da Ferrari continua a ser estratégica para a robustez e potencial de valorização da Exor, fator de relevo para investidores nacionais interessados em exposição indireta ao setor automóvel premium.

Estratégia de diversificação reforçada com presença crescente em saúde e tecnologia. O grupo Exor está a acelerar a diversificação para áreas menos cíclicas, com destaque para investimentos recentes em saúde e tecnologia, incluindo transações como a aquisição da SpinChip pela bioMérieux. Esta diversificação interessa particularmente a investidores portugueses focados em estabilidade e crescimento sustentável a longo prazo.

Dividendos crescentes dão maior previsibilidade ao rendimento do investidor português. A Exor aumentou os seus dividendos por três anos consecutivos, tendo pago €0,49 por ação em maio de 2025, o que resulta num rendimento estável (0,56%). Este historial credibiliza a ação junto de quem valoriza fluxos de rendimento consistentes, um aspeto relevante para investidores institucionais e particulares em Portugal que priorizam estratégias de investimento orientadas para o rendimento.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.