Devo comprar ações da Coinbase em 2025?

O que é a Coinbase?

Quanto custa a ação da Coinbase?

O preço das ações da Coinbase está a cair esta semana. Atualmente, cada ação é negociada a $263,16, registando uma descida de 3,23% nas últimas 24 horas, mas um aumento expressivo de 35,09% durante a semana. A capitalização bolsista situa-se nos $67,03 mil milhões, com um volume médio de 11,16 milhões de títulos negociados por dia nos últimos 3 meses. O rácio preço/lucro (P/E) está em 49,47, e não há distribuição de dividendos. O beta de 3,62 indica uma forte volatilidade, sendo importante considerar este aspeto ao avaliar o potencial de investimento neste setor dinâmico.

Nossa análise completa sobre a ação da Coinbase

Após uma revisão rigorosa dos mais recentes resultados financeiros da Coinbase Global Inc, aliada à análise detalhada do desempenho acionista nos últimos três anos, utilizámos algoritmos proprietários para integrar indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarking competitivo. Neste contexto, a evolução da Coinbase evidencia resiliência notável num setor volátil e em transformação acelerada. Posto isto, por que razão as ações da Coinbase poderão voltar a representar um ponto de entrada estratégico no setor tecnológico e financeiro já em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

O desempenho recente da Coinbase mostra solidez e vitalidade consideráveis. As ações (COIN) cotam atualmente a $263,16, com uma valorização anual de +20,24% e um impressionante ganho mensal que supera 35%. Este impulso recente foi catalisado principalmente pelo novo recorde histórico do Bitcoin, atingido em 21 de maio de 2025, o que habitualmente intensifica a atividade e o volume na plataforma da Coinbase, gerando impacto direto nas receitas.

A empresa demonstrou capacidade de reação resiliente mesmo perante eventos desafiadores, como a investigação do Departamento de Justiça dos EUA relativa a uma violação de dados. Importa realçar que a resposta rápida da gestão e a transparência com investidores reforçaram a confiança no título.

Do ponto de vista macroeconómico, destaca-se um ambiente de crescente adoção institucional de criptoativos, adoção essa que reforça o contexto favorável não só para a Coinbase mas para todo o ecossistema das finanças digitais. O aumento continuado do interesse de investidores institucionais e a expectativa de regulamentações mais claras desenham um cenário onde as empresas mais bem posicionadas e regulamentadas, como a Coinbase, tendem a capturar maior quota de mercado.

Análise Técnica: Sinais de Força e Potencial de Alta

• RSI (14 dias) em 48,89: Zona neutra, com espaço para valorização sem riscos de sobrecompra, mostrando equilíbrio entre força compradora e vendedora.
• MACD 0,55: Resgata sinal de compra, apontando para um momentum positivo no curto prazo.
• Médias móveis (20, 50, 100, 200 dias): O preço atual encontra-se acima das médias móveis de 50, 100 e 200 dias, refletindo tendência de fundo positiva. O cruzamento da média móvel de 9 dias ($261,72) agrega um sinal adicional de entrada técnica.
• Níveis de suporte relevantes: $259,65, $256,15 e $251,95, funcionando como patamares estratégicos para potenciais entradas em recuos.
• Resistências: $267,35, $271,55 e $275,05. Um rompimento sustentado destas zonas poderá desencadear nova onda de compras e renovações máximas.

Adicionalmente, o volume médio diário de 11,16 milhões de ações reforça a liquidez e a dinamicidade deste ativo, proporcionando condições ideais para entradas táticas, especialmente para investidores atentos a reversões positivas.

Análise Fundamental: Crescimento, Rentabilidade e Valorização Justificada

• Receita anual (últimos 12 meses): $6,67 mil milhões USD, superando expectativas e evidenciando crescimento robusto face ao aumento do volume de transações e interesse no mercado cripto.
• EBITDA trimestral: $790,29 milhões USD, demonstrando elevada eficiência operacional.
• Lucro líquido trimestral: $1,47 mil milhões USD, traduzindo um lucro por ação (LPA) de $5,32.
• Projeção de crescimento de receitas: 9,48% anual para os próximos 5 anos — um valor sólido para uma empresa de tecnologia financeira em fase de expansão.
• Valuation (P/E): 49,47. Apesar de elevado, este múltiplo está alinhado com empresas de crescimento rápido e reflete a antecipação de lucros futuros em setores inovadores.
• Caixa disponível: $8,05 mil milhões USD, permitindo flexibilidade para investir em novas aquisições, inovação e defesa em eventuais períodos de volatilidade.
• Quota de marca e liderança do setor: A Coinbase é reconhecida como a plataforma líder nos EUA para negociação de criptoativos e tem vindo a diversificar em serviços financeiros descentralizados.

Além disso, a estrutura de capital é equilibrada, com float significativo (208,47 milhões de ações), participação institucional relevante (45,67%) e envolvimento significativo de insiders (17,61%), fator que tende a alinhar interesses de gestão com os acionistas.

Volume e Liquidez: Confiança de Mercado Sustentada

O elevado volume médio diário demonstra confiança consistente do mercado, tanto de investidores institucionais quanto do retalho — um dado comprovado também pelo crescimento da participação institucional e o interesse em opções e derivados sobre a COIN. O float robusto aumenta o potencial para uma dinâmica reativa de valorização em caso de fluxos de entrada rápidos ou eventuais coberturas de posições vendidas.

Esta liquidez dinamiza o preço e reduz significativamente o risco de eventos técnicos negativos, tornando a Coinbase especialmente apetecível para estratégias tanto táticas quanto posicionais.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

• Adoção institucional: O apetite crescente de fundos e instituições pela negociação e detenção de ativos digitais impulsiona diretamente o negócio da Coinbase, que já se consolidou como porta de entrada segura para tais players.
• Expansão de produtos e inovação: A empresa lidera o lançamento de novos produtos financeiros baseados em blockchain e aprofunda a oferta de tokens digitais e serviços DeFi, expetando captar novos fluxos, especialmente no segmento B2B.
• Regulação e ambiente ESG: O provável avanço rumo a uma regulamentação mais clara dos criptoativos poderá beneficiar significativamente a Coinbase, dada a sua postura proativa e já regulada, enquanto empresas menos preparadas poderão perder quota.
• Efeito de rede e forte marca: A reputação da Coinbase, aliada à sua robusta infraestrutura tecnológica, cria uma barreira de entrada para concorrentes e potencia o efeito de rede, elemento fundamental em economias digitais.
• Capacidade financeira: O caixa expressivo confere robustez para transitar ciclos de mercado mais adversos, explorar fusões e aquisições ou impulsionar novas linhas de receita.

No horizonte a médio e longo prazo, permanece a expectativa de que a digitalização progressiva do setor financeiro e o surgimento de novas soluções cripto/blockchain possam abrir ainda mais valias para os acionistas da Coinbase.

Estratégias de Investimento: Entradas para Diversos Perfis

• Curto prazo: Para quem acompanha sinais técnicos, entradas nas zonas próximas aos suportes ($259,65 ou $256,15) oferecem excelente relação risco/benefício, especialmente atentos ao cruzamento de médias móveis e reativação do MACD.
• Médio prazo: A persistência acima das médias móveis de 50/100/200 dias e a expectativa de rupturas nas resistências ($267,35/$271,55) oferecem boas oportunidades para capturar movimentos de impulso ligados a eventos setoriais ou resultados trimestrais.
• Longo prazo: O crescimento anual de receitas, posição de caixa sólida, liderança reconhecida e capacidade de adaptação a um setor regulatório em mutação justificam uma abordagem orientada para o crescimento, potencializando os retornos à medida que o setor amadurece e as criptomoedas consolidam-se como classe de ativos mainstream.

O contexto atual, com possível reteste dos suportes e momentum otimista para criptoativos, parece favorecer entradas estratégicas tanto para quem busca ganhos táticos quanto para quem visa exposição sustentada às finanças digitais.

Será Este o Momento Certo Para Considerar Coinbase?

A Coinbase destaca-se, neste início de 2025, como uma das poucas empresas cotadas com exposição pura e regulada ao universo da economia digital descentralizada. Os sólidos fundamentos operacionais, aliados ao posicionamento de liderança, à confiança demonstrada pelo mercado e a múltiplos catalisadores positivos no horizonte, tornam o ativo especialmente interessante para uma carteira diversificada de tecnologia e inovação.

Apesar da volatilidade característica e de desafios regulatórios latentes, a capacidade de execução da gestão, os resultados superiores às expectativas e a robusta posição financeira criam base sólida para valorização adicional.

Para investidores que procuram exposição ao potencial transformador do setor cripto—mas através de uma entidade consolidada, transparente e regulada—Coinbase parece representar uma excelente oportunidade à luz do contexto técnico e fundamental atual. Se a história dos mercados nos ensina algo, é que momentos de equilíbrio técnico e otimismo fundamentado são frequentemente pontos de inflexão para as grandes tendências do setor tecnológico.

A oportunidade de acompanhar a nova era das finanças digitais — por via de um dos seus principais protagonistas — é um convite à reflexão estratégica para qualquer investidor atento ao futuro do setor.

Como comprar ações da Coinbase em PT?

Comprar ações da Coinbase online é hoje um processo simples e seguro, acessível a qualquer investidor português através de uma corretora regulamentada. Os dois métodos mais comuns para investir são a compra direta (spot) das ações, tornando-se proprietário de uma parte da empresa, ou a negociação através de CFDs (Contratos por Diferença), que permite especular sobre a evolução do preço sem posse real do ativo. Cada modalidade tem características, custos e riscos próprios – e, para ajudar na sua escolha, encontrará uma comparação de corretores mais abaixo nesta página.

Compra à Vista (Spot)

Na compra à vista das ações da Coinbase, o investidor adquire efetivamente títulos reais da empresa na bolsa norte-americana NASDAQ. Esta modalidade é indicada para quem pretende investir a médio ou longo prazo, participando nos potenciais ganhos de valorização das ações. As corretoras normalmente cobram uma comissão fixa por ordem, que pode variar entre 3 € e 10 €, dependendo do intermediário — valores cobrados em euros, mesmo para ações cotadas em dólares.

Exemplo prático

Com o preço atual de $263,16 USD por ação da Coinbase (aprox. 242 € ao câmbio atual), um investimento de $1.000 USD (cerca de 920 €) permite adquirir cerca de 3,8 ações, já incluindo uma comissão média de 5 USD (~4,60 €).
✔️ Cenário de valorização:
Se o preço da ação subir 10%, o seu investimento passa a valer aproximadamente $1.100 USD.
Resultado: +$100 USD de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o capital investido.

Negociação via CFD

Negociar ações da Coinbase via CFD (Contrato por Diferença) significa apostar na variação de preço, sem ser titular das ações. Esta abordagem permite operar em alta ou em baixa, e usar alavancagem, ou seja, multiplicar a exposição ao mercado em relação ao capital investido. As plataformas cobram um spread (diferença entre preço de compra e venda) e, caso mantenha posições de um dia para o outro, custos de financiamento diários (overnight).

Exemplo prático

Com $1.000 USD de margem, e alavancagem de 5x, expõe-se ao equivalente a $5.000 USD em ações Coinbase.
✔️ Cenário de valorização:
Se as ações subirem 8%, o ganho multiplica-se pelo fator de alavancagem: 8% × 5 = 40%.
Resultado: +$400 USD de lucro (excluindo custos e comissões), sobre um investimento inicial de $1.000 USD.

Recomendações Finais

Antes de investir, é fundamental comparar as comissões, condições e regulamentação dos diferentes corretores. Custos como spreads, taxas de conversão cambial e encargos de manutenção podem impactar significativamente o resultado do seu investimento. A escolha entre compra direta ou via CFD depende do seu perfil de risco e objetivos: se procura um compromisso de longo prazo, pode preferir a posse real das ações; se procura flexibilidade e maior risco/potencial, os CFDs podem ser interessantes. Consulte o nosso comparador de corretoras disponível mais abaixo nesta página e escolha de forma informada.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Coinbase

As últimas notícias sobre a Coinbase

A cotação da Coinbase registou um forte desempenho semanal alinhado com o novo recorde do Bitcoin. Na semana finda em 25 de maio de 2025, a ação ganhou mais de 35% no acumulado do mês, impulsionada diretamente pelo rally das criptomoedas e pelo novo máximo histórico do Bitcoin registado em 21 de maio. Este fortalecimento tem impacto positivo no sentimento dos investidores em Portugal, onde cresce o interesse institucional e particular em produtos e ETF de criptomoedas expostos a empresas globais como a Coinbase.

Os resultados trimestrais da Coinbase superaram as expectativas dos analistas, com forte crescimento da receita. A empresa reportou receitas anuais a rondar os 6,67 mil milhões de dólares e um lucro líquido trimestral de 1,47 mil milhões de dólares, alavancados pela alta atividade nas negociações de criptoativos. Esses números superaram as previsões do mercado, reforçando a atratividade do título para investidores europeus e portugueses interessados em tecnologia financeira e em plataformas globais de trading, destacando a robustez operacional da Coinbase.

A análise técnica indica momentum positivo sustentado, apesar de volatilidade elevada. Com o MACD em território positivo e o cruzamento da média móvel de 9 dias acima do atual preço de mercado, os sinais apontam para manutenção de tendência de compra. O RSI, em zona neutra (48,89), sugere equilíbrio, enquanto o beta elevado da ação (3,62) implica volatilidade significativa, característica relevante para investidores portugueses que, ao aceder ao NASDAQ, procuram dinâmicas de valorização rápidas, mantendo atenção redobrada à gestão de risco.

A Coinbase reforça posição como líder regulamentada e inovadora em serviços financeiros digitais. O desenvolvimento contínuo de produtos baseados em blockchain e a aposta na oferta de soluções institucionais posicionam a Coinbase como referência segura e reconhecida, contexto valorizado por profissionais e investidores de Portugal que buscam exposição a ativos digitais via mercados globais, observando elevados padrões de compliance e credibilidade – aspetos essenciais dadas as exigências regulatórias da União Europeia para produtos financeiros importados.

O consenso dos analistas mantém-se otimista, com preço-alvo superior ao mercado atual e perspectiva de crescimento. O objetivo médio de preço para os próximos meses está fixado em 275,16 dólares, cerca de 4,6% acima da cotação atual, sustentado por previsões de crescimento da receita de 9,5% anuais nos próximos cinco anos. Este outlook positivo, associado à performance recente e à robustez financeira, continua a atrair a atenção de investidores em Portugal que privilegiam títulos globais de alta inovação e exposição ao setor cripto, num contexto de diversificação de carteiras.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.