Vale a pena comprar ações da Coinbase em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Coinbase há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela Coinbase.

O que é a Coinbase?

Quanto custa a ação da Coinbase?

O preço da ação Coinbase está a subir esta semana, registando uma valorização de +8,85%. Atualmente, a ação negocia a $365,00, tendo subido +2,87% nas últimas 24 horas e apresentando uma capitalização bolsista de $92,97 mil milhões. O volume médio diário é de 12,93 milhões de ações, o rácio preço/lucro (P/E) situa-se em 68,61 e a empresa não distribui dividendos. A beta elevada, de 3,62, reflete uma volatilidade muito acima da média do mercado. Para investidores tolerantes ao risco, a ação revela potencial de crescimento, acompanhando o dinamismo do setor cripto.

A nossa análise completa das ações da Coinbase

Analisámos os mais recentes resultados da Coinbase, bem como a performance da ação ao longo dos últimos três anos. O nosso estudo agregou indicadores financeiros, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarks comparativos de concorrentes através dos nossos algoritmos proprietários. Então, porque pode a ação Coinbase voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor de plataformas tecnológicas de ativos digitais já em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação Coinbase demonstrou um notável dinamismo em 2025, destacando-se como uma das protagonistas do setor tecnológico financeiro mundial. Nas últimas 52 semanas, o título valorizou mais de +65%, atingindo um preço atual de $365. Só este ano, acumulou uma valorização de +47% e, na última semana, subiu impressionantes +8,85%. A capitalização bolsista aproxima-se atualmente dos $93 mil milhões, refletindo a confiança dos investidores na sustentabilidade do negócio. Entre os eventos recentes mais marcantes, destaca-se a inclusão da Coinbase no S&P 500 – tornando-se a primeira empresa de ativos digitais a integrar o índice – e a aquisição estratégica da Deribit, principal exchange global de derivativos cripto. No plano macro, o ambiente de maior clareza regulatória nos EUA e o novo ciclo de bull market das criptomoedas reforçam um contexto favorável ao crescimento acelerado do setor.

Análise técnica

A configuração técnica da ação Coinbase revela um momentum positivo robusto, sinalizando condições propícias para entrada de novos investidores. Os principais indicadores técnicos fornecem suporte à tese de valorização:

• O RSI (67,3) sugere proximidade de sobrecompra, mas ainda indica força de tendência sem sinais clássicos de exaustão.
• O MACD aponta para um ligeiro recuo técnico, mantendo a tendência estrutural intacta e potencializando oportunidades de compra em pequenas correções.
• As médias móveis de 20, 50, 100 e 200 dias estão todas em território “compra”, fornecendo suportes dinâmicos fortes. O título mantém-se consistentemente acima das suas médias, elemento valorizado por traders de momentum.
• O suporte técnico relevante situa-se nos $295-$300, área que já funcionou como trampolim em correções recentes. A resistência dos $382 pode, quando ultrapassada, abrir caminho para novas máximas.
• O consenso técnico generalizado na plataforma TradingView é de “Strong Buy”, indicando uma maioria clara de sinais positivos (15 sinais de compra).

Análise fundamental

Os fundamentais da Coinbase reforçam a sua posição como ativo estratégico e inovador no ecossistema financeiro global.

• Crescimento e rentabilidade: No primeiro trimestre de 2025, a empresa apresentou receitas de $2,03 mil milhões, com crescimento anual sustentado apesar de uma ligeira queda trimestral. Destaca-se o aumento de receitas de serviços e assinaturas, atingindo um máximo histórico de $698 milhões (+9% no trimestre), sinal de diversificação bem-sucedida do negócio para lá das transações clássicas.
• Rentabilidade operacional: O EPS ajustado de $1,94 superou expectativas e evidenciou controlo de custos eficaz. O EBITDA ajustado de $930 milhões e um lucro líquido positivo consolidam a robustez financeira num setor marcado pela volatilidade.
• Avaliação de mercado: O PER de 68,61 (Price/Earnings) destaca expectativas elevadas de crescimento, comuns em líderes tecnológicos em fase de forte expansão. Embora indica um prémio, é sustentado pelo potencial de receita crescente e pela posição de vanguarda em inovação. A empresa não distribui dividendos, reinvestindo no crescimento.
• Forças estruturais: Liderança de mercado, mais de 100 milhões de utilizadores registados, inovação constante e reconhecimento de marca diferenciam a Coinbase dos seus pares. O efeito de escala e a reputação como exchange regulada de referência contribuem para uma vantagem competitiva difícil de replicar.

Volume e liquidez

A ação Coinbase mostra uma liquidez exemplar e um mercado dinâmico, condições fundamentais para entradas e saídas eficientes.

• Volume médio diário de 12,93 milhões de ações garante ordens executadas rapidamente, mesmo para investidores institucionais.
• O float público elevado (quase 202 milhões de ações de um total de 255 milhões) preserva a capacidade de valorização rápida e reduz riscos de manipulação.
• A forte liquidez sinaliza não só interesse de retalho, mas também a entrada sustentada de capitais institucionais, validando o estatuto de blue-chip do setor cripto.

Catalisadores e perspectivas positivas

Diversos catalisadores corroboram a perspetiva de valorização adicional para a Coinbase nos próximos trimestres:

• Aquisições estratégicas, como a compra da Deribit, fortalecem o posicionamento em derivativos e multiplicam as vias de receitas.
• Drivers tecnológicos: A expansão do universo DeFi, stablecoins (os saldos de USDC cresceram 39% no último trimestre) e serviços institucionais colocam a empresa na linha da frente das transformações de mercado.
• Tendências regulatórias: A desfavorável ação judicial da SEC foi encerrada, e um contexto político mais estável nos EUA reforça o sentimento positivo dos investidores.
• Inovação contínua: Expansão global e crescimento nas áreas de staking e custódia aumentam o potencial de receitas recorrentes e a resiliência do modelo.
• Sentimento de mercado favorável: Analistas reconhecidos apontam para um consensus “Moderate Buy”, com preços-alvo até $510 (Bernstein), muito acima do preço atual, e destaque para o caráter subvalorizado do negócio face ao potencial de monetização do universo cripto.

Estratégias de investimento

A ação Coinbase adapta-se a múltiplas estratégias e perfis de investidor, desde os mais táticos até aos apostadores no crescimento de longo prazo:

• Longo prazo: A liderança inovadora, a aposta em infraestruturas institucionais e o reforço do negócio global tornam a ação adequada para estratégias buy & hold, beneficiando do efeito composto do crescimento estrutural das criptomoedas no sistema financeiro.
• Médio prazo: Otimização de entradas aproveitando possíveis recuos técnicos em zonas próximas dos $295-$300 (retestes ao suporte), com o objetivo de capitalizar catalisadores claros como resultados trimestrais e novas integrações institucionais.
• Curto prazo: O elevado beta (3,62) e a volatilidade típica fazem da Coinbase uma escolha de eleição para traders e investidores experientes. A superação dos $382 pode ser usada como trigger para estratégias breakout, enquanto correções acentuadas são oportunidades para entradas técnicas.
• Gestão de risco: A volatilidade é real e recomenda adoção disciplinada de ferramentas como stop-loss, target múltiplos e diversificação.

É este o momento certo para comprar ações da Coinbase?

Após forte valorização em 2025 e sucessivos catalisadores positivos, a Coinbase destaca-se como empresa-chave do novo ciclo tecnológico e financeiro. Os fundamentos financeiros mostram crescimento acelerado, diversificação de receitas e domínio estratégico dos mercados regulados cripto. A análise técnica confirma momentum e suporta a perspetiva de continuidade da tendência positiva. O volume robusto e o interesse institucional asseguram um enquadramento líquido e propício à entrada de novos capitais. O consenso dos analistas reforça a ideia de que a ação permanece subavaliada face ao potencial disruptivo do setor.

A Coinbase emerge, assim, como um dos ativos tecnologicamente mais promissores, apto a beneficiar das mega-tendências cripto e da institucionalização crescente do setor financeiro digital. Para investidores atentos à dinâmica da inovação e dispostos a aceitar volatilidade, esta poderá ser uma oportunidade excecional para se posicionar num mercado em plena revolução e com elevado potencial de valorização futura.

Como comprar as ações da Coinbase em Portugal?

Comprar ações da Coinbase é atualmente fácil, acessível e seguro através de uma corretora regulada, usando apenas alguns cliques online. Existem duas formas principais: comprar ações diretamente (spot/cash) e negociar CFDs, que permitem investir com alavancagem sobre o preço da ação. Ambas as opções estão disponíveis para investidores em Portugal. Para tomar a decisão mais informada e adequada ao seu perfil, consulte também a nossa comparação de corretoras disponível mais abaixo nesta página.

Compra à vista

A compra à vista de ações da Coinbase consiste em tornar-se acionista real da empresa, participando diretamente nos movimentos da cotação. Normalmente, paga-se uma comissão fixa por ordem (como 5 USD, convertidos em euros pelo banco/corretora) ao adquirir as ações.

Cenário de valorização

Se o preço da ação Coinbase for $365 e investir $1.000, pode comprar cerca de 2 ações, já descontada uma comissão de corretagem de cerca de $5.

✔️ Cenário de valorização:
Se a cotação subir 10%, o valor das suas ações passa a ser $1.100.
Resultado: +$100 de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o seu investimento.

Negociação via CFD

A negociação de CFDs sobre Coinbase permite-lhe especular sobre a variação do preço da ação sem ser acionista direto. Utiliza-se frequentemente alavancagem, o que pode multiplicar ganhos (ou perdas). As principais taxas são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e o financiamento overnight, se mantiver a posição aberta vários dias.

Exemplo de um cenário de ganho com CFD

Se abrir uma posição de CFD sobre Coinbase com $1.000 e alavancagem de 5x, expõe-se ao equivalente de $5.000.

✔️ Cenário de ganho:
Se a ação subir 8%, o seu lucro será 8% × 5 = 40%.
Resultado: +$400 de ganho, sobre $1.000 investidos (antes de taxas).

O nosso conselho final

Antes de comprar ações da Coinbase, compare com atenção as comissões, spreads e regras das diferentes corretoras disponíveis. A decisão entre comprar à vista ou negociar por CFD depende dos seus objetivos, tolerância ao risco e horizonte de investimento. Analise todas as opções com o apoio do nosso comparador logo abaixo para investir da forma mais eficiente e adequada ao seu perfil.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Coinbase

As últimas notícias sobre a Coinbase

Coinbase integra o índice S&P 500, reforçando o interesse de investidores institucionais. A entrada da Coinbase no S&P 500 foi aprovada na última semana, tornando a empresa a primeira do setor de ativos digitais com presença neste índice de referência global. Este fator atrai fundos passivos europeus e nacionais que replicam o índice, aumentando a exposição automática à ação, o que se traduziu num intenso volume de negociação e alta visibilidade na Euronext Amsterdam e junto de investidores portugueses ligados a ETFs globais.

Ambiente regulatório nos EUA avança de forma favorável para exchanges como a Coinbase. Nos últimos dias foi noticiada a rejeição oficial do processo aberto pela SEC contra a Coinbase, sinalizando melhor ambiente legal e menor risco de sanções ou penalizações para operadoras estrangeiras e instituições financeiras com interesses cruzados nos EUA. Este desfecho é bem acolhido por bancos portugueses envolvidos em projetos ligados a criptoativos, pois mitiga incertezas e fomenta novas parcerias globais.

A aquisição da Deribit projeta a Coinbase como líder mundial em derivados cripto, reforçando ligação com o mercado europeu. A conclusão do acordo de compra da Deribit, principal plataforma global de derivados cripto com sede na UE, confirma o reposicionamento estratégico da Coinbase junto de clientes institucionais europeus. Esta transação amplia as opções para investidores nacionais de grande dimensão e pode impulsionar a oferta de produtos regulados na região, aumentando o interesse de fundos e family offices portugueses no segmento de derivativos.

Crescimento robusto do saldo de stablecoins USDC suportado por atividade em euros e parcerias bancárias europeias. O último relatório trimestral revela que os saldos de USDC cresceram 39% e atingiram $41,9 mil milhões, com parte expressiva desse movimento associada à adoção em plataformas de pagamentos europeias. O reforço das sinergias tecnológicas entre a Coinbase e bancos do euro valoriza a AML/KYC e facilita a captação de clientes corporativos em Portugal para operações de corporate treasury e pagamentos internacionais.

Ação regista subida semanal superior a 8%, com consenso técnico de compra forte entre analistas. Nos últimos sete dias, o título valorizou mais de 8,8%, superando a maioria das blue chips do setor tecnológico global. Sinais técnicos e médias móveis apontam para manutenção do movimento positivo no curto prazo, o que despertou avaliações favoráveis por parte de analistas europeus de referência e gerou revisões do preço-alvo. Investidores profissionais em Portugal têm agora dados objetivos que destacam o potencial da Coinbase em contextos de diversificação internacional.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.