Vale a pena comprar ações da Alibaba em 2025?

Por que confiar na HelloSafe?

Na HelloSafe, o nosso especialista tem vindo a acompanhar o desempenho da Alibaba há mais de três anos. Todos os meses, centenas de milhares de utilizadores em Portugal confiam em nós para decifrar as tendências do mercado e identificar as melhores oportunidades de investimento. As nossas análises são fornecidas para fins informativos e não constituem aconselhamento de investimento. De acordo com a nossa carta de ética, nunca fomos, nem nunca seremos, remunerados pela Alibaba.

O que é Alibaba?

Quanto custa a ação da Alibaba?

O preço da ação Alibaba está a descer esta semana. Atualmente, o título negoceia a $103,94, com uma queda de 3,75% nas últimas 24 horas e uma descida semanal de 8,81%. A capitalização bolsista situa-se em 250,36 mil milhões de dólares, acompanhada por um volume médio diário de 15,1 milhões de ações. O PER é de 14,07, o rendimento de dividendo atinge 1,01% e o beta, muito baixo (0,21), revela estabilidade relativa face ao mercado global. Trata-se de um ativo com potencial interessante, tanto pela resiliência financeira como pelo perfil de inovação tecnológica.

A nossa análise completa sobre as ações da Alibaba

Após uma revisão minuciosa dos mais recentes resultados financeiros da Alibaba, analisámos também o comportamento da ação nos últimos três anos. A nossa avaliação reuniu vários indicadores – desde métricas fundamentais, sinais técnicos e dados do mercado até à dinâmica dos concorrentes – integrados por algoritmos próprios para garantir uma visão 360º. Afinal, porque pode a ação Alibaba voltar a ser um ponto de entrada estratégico no setor tecnológico global em 2025?

Desempenho recente e contexto de mercado

A ação Alibaba registou uma performance positiva no último ano, valorizando 41,4%, apesar de ter sofrido um recuo de 3,75% nas últimas 24 horas e uma descida semanal de 8,81%. O movimento de recuperação desde os mínimos dos últimos 52 semanas ($73,87) até ao atual patamar de $103,94 exemplifica uma reversão de ciclo, em sintonia com o ressurgimento do apetite global por tecnologia chinesa. Entre os eventos recentes mais otimistas, destaca-se a integração do modelo de IA Qwen nos serviços da Apple e o volume recorde de receitas da divisão cloud, que cresceram 18% no último trimestre, bem como resultados trimestrais acima das expectativas dos analistas. Numa conjuntura em que o setor tecnológico volta a merecer confiança, Alibaba beneficia ainda da retoma do consumo online em mercados emergentes e do seu foco renovado em inovação.

Análise técnica

Os principais indicadores técnicos sugerem que Alibaba pode estar a formar um novo suporte robusto. O RSI de 35,69 revela que o título entrou recentemente em território de sobrevenda, frequentemente associado a oportunidades de recuperação. O principal suporte fixou-se nos $100,00, uma zona defendida por volumes relevantes. Apesar da pressão vendedora recente – com o preço a passar abaixo da média móvel de 200 dias – sinais de inversão bullish podem emergir se a cotação se consolidar acima deste suporte. O MACD, embora negativo (-1,79), mostra sinais preliminares de estabilização e é expectável que oscile positivamente com uma recuperação do setor tecnológico asiático. O amplo intervalo de negociação das últimas 52 semanas ($73,87 - $148,43) indica ainda um potencial considerável de valorização a médio prazo.

Análise fundamental

A robustez financeira e operacional de Alibaba é um dos principais argumentos para uma perspetiva construtiva sobre a ação. No último trimestre, a receita ascendiu a $32,6 mil milhões (RMB 236,5 mil milhões), um crescimento de 7% ano a ano, ao passo que o lucro líquido ajustado subiu 22%, sustentado pela eficiência operacional e pela expansão do lucro por ação ($1,73 por ADS). A valorização da empresa, com um PER de 14,07 e uma capitalização bolsista de $250,36 mil milhões, é atrativa face à média do setor e representa um ponto de entrada racional para investidores focados em valor. O rendimento dos dividendos a 1,01% contribui para uma estratégia de longo prazo equilibrada. O ecossistema integrado – desde o domínio nas suas plataformas de e-commerce (Taobao, Tmall) ao pioneirismo no segmento cloud – sustenta quotas de mercado e reforça uma imagem de marca global diferenciada.

Volume e liquidez

O volume médio diário impressionante, acima de 15 milhões de ações nos últimos três meses, demonstra liquidez robusta e elevada confiança dos participantes de mercado. Esta dinâmica proporciona flexibilidade tanto para investidores de curto prazo como para aqueles com horizonte de investimento mais longo, facilitando execuções sem grande impacto no preço. Com um float público significativo (2,23 mil milhões de ações), a ação revela-se favorável a avaliações dinâmicas, suportando rápidas alterações do sentimento de mercado em resposta a novas informações.

Catalisadores e perspectivas positivas

Alibaba entra numa fase marcadamente positiva, impulsionada por múltiplos catalisadores:

• Avanços profundos em inteligência artificial, incluindo a integração do modelo próprio Qwen em diversos parceiros globais e serviços emblemáticos, como Apple.
• Consistente crescimento na divisão cloud, já com receitas a crescer dois dígitos em cada trimestre, posicionando Alibaba como referência no fornecimento de infraestrutura para a economia digital.
• Expansão internacional bem-sucedida (AliExpress, Lazada, Trendyol), fortalecendo a diversificação das receitas e redução da dependência do mercado doméstico.
• Parcerias estratégicas e emissões de obrigações bem recebidas pelo mercado, evidenciando solidez financeira e capacidade de financiamento eficiente.
• Política ativa de inovação em IA, comércio eletrónico, fintech e logística, reforçando o estatuto da empresa enquanto hub tecnológico de referência.

Além disso, as condições regulatórias na China mostram sinais de estabilização, o que diminui um dos maiores riscos percebidos nos últimos anos e permite a valorização mais sustentável do setor tecnológico.

Estratégias de investimento

Alibaba apresenta argumentos sólidos para vários perfis de investidor:

• No curto prazo, os atuais níveis junto ao suporte dos $100 podem representar um ponto de entrada técnico muito atrativo, em contexto de potencial reversão, sobretudo para investidores tolerantes a volatilidade.
• A médio prazo, os catalisadores estratégicos – lançamento de produtos inovadores, crescimento acelerado em cloud e avanços em IA – sugerem potencial de valorização progressiva, uma vez que a empresa vai recolher frutos dos investimentos massivos dos últimos anos.
• Para o investidor de longo prazo, a combinação de um PER baixo, solidez financeira, dividendos estáveis e domínio de mercados fundamentais cria condições para valorização do capital num horizonte de vários anos, numa das maiores empresas tecnológicas a nível mundial.

A acumulação em zonas técnicas de sobrevivenda, em antecipação de catalisadores importantes – desde resultados trimestrais a anúncios de novas parcerias – pode ser uma estratégia inteligente, sobretudo para quem privilegia empresas com recursos, diferenciação tecnológica e peso global.

Será agora o momento certo para comprar Alibaba?

Analisando os dados mais recentes e o contexto de mercado, Alibaba parece reunir as condições ideais para um novo ciclo de valorização. A solidez das receitas, os lucros crescentes e as múltiplas avenidas de crescimento colocam a empresa na dianteira do setor tecnológico asiático. Com uma avaliação racional e múltiplos catalisadores positivos – desde a IA até à expansão global – a ação justifica renovado interesse tanto para traders como para investidores de longo prazo. A oportunidade de entrar em níveis técnicos de suporte, com potencial de subida acentuada caso se confirmem os drivers estratégicos, sugere que Alibaba pode atravessar uma fase de revalorização significativa já em 2025.

No panorama tecnológico, poucas empresas conjugam, como Alibaba, capacidade de inovar, escala global e perspetiva de crescimento sustentável. O ambiente regulatório mais previsível e a força do seu ecossistema reforçam a narrativa otimista para o título. Por tudo isto, Alibaba parece representar uma excelente oportunidade para quem procura exposição ao universo digital, inovação e crescimento na próxima década.

Como comprar ações da Alibaba em Portugal?

Comprar ações da Alibaba é hoje um processo simples, rápido e seguro quando feito através de uma corretora online devidamente regulada. Os investidores em Portugal podem optar por duas abordagens principais: a compra direta de ações à vista e o investimento por meio de CFDs (Contratos por Diferença). Ambas as opções permitem investir em Alibaba com total transparência e proteção, estando os fundos e ativos dos clientes sujeitos à regulação europeia. Para escolher o serviço ideal, é importante comparar corredores — veja a comparação mais abaixo nesta página.

Compra à vista

A compra à vista consiste em adquirir ações reais de Alibaba e deter uma participação efetiva na empresa. Este método implica possuir as ações no seu portfólio, beneficiando de potenciais valorizações e dividendos, mediante o pagamento de uma comissão fixa por ordem (normalmente entre 2 a 5 euros em Portugal).

Exemplo prático: Cenário de valorização

Exemplo prático: Se o preço da ação Alibaba estiver a $103,94 USD, ao investir $1.000 poderá adquirir cerca de 9 ações, já descontando uma comissão de corretagem de aproximadamente $5.

✔️ Cenário de valorização: Se o preço subir 10%, o valor das suas ações será de $1.100.

Resultado: +$100 de ganho bruto, o que equivale a um retorno de +10% sobre o seu investimento.

Negociação via CFD

Negociar Alibaba através de CFDs significa especular sobre a variação do preço das ações, sem adquirir o ativo físico. Os CFDs permitem utilizar alavancagem, amplificando ganhos potenciais, mas também riscos. Os custos típicos incluem o spread (diferença entre preço de compra e venda) e comissões de financiamento overnight para posições mantidas mais de um dia útil.

Exemplo prático de alavancagem em CFD

Abre uma posição CFD sobre Alibaba com $1.000 e alavancagem 5x.

A sua exposição de mercado passa a ser de $5.000.

✔️ Cenário de valorização:
Se a ação subir 8%, a sua posição rende 8% × 5 = 40%.

Resultado: +$400 de ganho, sobre um investimento de $1.000 (sem contar taxas).

Conselhos finais

Antes de investir, compare cuidadosamente as comissões e condições dos diferentes brokers, pois estas podem impactar o seu resultado final. A escolha entre comprar ações reais ou negociar por CFD deve ter em consideração o perfil de risco e objetivos de cada investidor. Para facilitar a seleção, consulte a tabela comparativa de brokers mais abaixo nesta página.

As nossas 7 dicas para comprar ações da Alibaba

As últimas notícias sobre a Alibaba

Alibaba integra o seu modelo de Inteligência Artificial Qwen3 nos serviços da Apple. Nos últimos dias, foi confirmado que a Apple irá utilizar o modelo Qwen3, desenvolvido pela Alibaba, no seu ecossistema de serviços “Apple Intelligence”. Este acordo reforça o papel da Alibaba como parceira tecnológica de referência global, abarcando potencial indireto para a adoção de IA nas soluções empresariais e otimizando o reconhecimento da marca junto dos consumidores portugueses utilizadores de dispositivos Apple.

A divisão Alibaba Cloud expande-se com novos data centers no Sudeste Asiático. A Alibaba anunciou esta semana a abertura de infraestruturas cloud na Malásia e nas Filipinas, indicando dinâmica de expansão internacional. Este movimento reflete a crescente robustez global da Alibaba Cloud, o que pode beneficiar empresas portuguesas exportadoras, players de e-commerce ou tecnológicas nacionais que recorrem a serviços cloud globais para escalar operações fora do país.

Lucro líquido ajustado do Alibaba cresce 22% e supera expectativas de resultados. No mais recente reporte, o Alibaba apresentou lucro líquido ajustado de RMB 29,85 mil milhões (+22% ano-a-ano), superando fortemente as projeções dos analistas. O lucro por ADS atingiu $1,73, 16,9% acima do esperado, destacando a capacidade de execução financeira da empresa e reforçando o seu perfil como ativo de referência para carteiras globais.

Receita da Alibaba Cloud acelera 18% e consolida liderança em inteligência artificial. A receita deste segmento estratégico superou RMB 30,1 mil milhões – e o crescimento anual atingiu 18%. Trata-se de um sinal muito construtivo para a ação, já que Cloud representa um dos motores de crescimento internacional mais relevantes, com impacto crescente também em serviços digitais utilizados por empresas portuguesas.

Continua sólido o consenso “Strong Buy” dos analistas internacionais sobre as ações Alibaba. Apesar das recentes correções técnicas após o rally de 6 meses, 14 analistas globais mantêm avaliação positiva, apontando potencial de valorização até $153,62 por ação (quase 48% acima da cotação atual). Este sentimento reforça a convicção de que a trajetória estrutural da Alibaba se mantém resiliente e favorável para investidores em Portugal, em busca de crescimento tecnológico e exposição ao comércio eletrónico asiático.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.