Devo comprar ações da Alibaba em 2025?

O que é Alibaba?

Quanto custa a ação da Alibaba?

O preço das ações da Alibaba está a cair esta semana. Atualmente, o título está cotado a $120,73, com uma variação negativa de -0,62% nas últimas 24 horas e queda de -2,21% na semana. A capitalização bolsista situa-se nos $289,58 mil milhões, com volume médio de 24,76 milhões de ações negociadas nos últimos três meses. O rácio P/E é de 16,21, o rendimento de dividendos é de 0,85% e o beta é de 0,97. Apesar da leve retração recente, a ação mantém um perfil de volatilidade controlada e continua a ser uma opção interessante para diversificação no contexto global.

Nossa análise completa sobre as ações da Alibaba

Após uma análise exaustiva dos mais recentes resultados financeiros da Alibaba, aliada ao estudo das tendências acionistas dos últimos três anos, observa-se uma confluência de sinais técnicos e fundamentais que, quando interpretados por algoritmos proprietários, revelam uma dinâmica de recuperação significativa. Considerando também dados comparativos do setor tecnológico e o posicionamento competitivo da empresa, surge uma questão essencial para os investidores atentos a oportunidades de valorização: porque é que a ação da Alibaba pode voltar a ser um ponto estratégico de entrada no universo do e-commerce e tecnologia em 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

Nos últimos 12 meses, as ações da Alibaba (NYSE: BABA) registaram uma valorização anual robusta de mais de 48%, encerrando recentemente a $120,73 por ação, o que representa um crescimento substancial face a mínimos históricos do final de 2023. Ainda que o desempenho intraday (-0,62%) e semanal (-2,21%) evidencie alguma volatilidade natural ao setor tecnológico, a capitalização de mercado atingiu impressionantes $289,58 mil milhões, suportada por um volume diário médio de 24,76 milhões de ações—indicador claro do interesse persistente dos investidores.

• Divulgação de resultados trimestrais sólidos em maio de 2025, com lucros e margens significativamente superiores ao esperado por parte dos analistas.
• Anúncio de um dividendo anual regular e um dividendo extraordinário, reforçando a confiança na geração de caixa e política de retorno ao acionista.
• Recompra de ações de $11,9 mil milhões no ano fiscal, resultando numa redução líquida de 5,1% do número de ações em circulação, contribuindo positivamente para a valorização por ação numa ótica de médio/longo prazo.

No plano macroeconómico, o setor de tecnologia global vê-se impulsionado pela aceleração da transformação digital, pela rápida evolução em Inteligência Artificial (IA) e pela procura crescente de serviços cloud, contexto onde a Alibaba detém clara vantagem competitiva. Este pano de fundo favorece uma reavaliação otimista para empresas líderes deste segmento, mesmo num ambiente onde eventuais incertezas regulatórias pontuais podem gerar volatilidade de curto prazo.

Análise Técnica

Os sinais técnicos atuais da Alibaba são particularmente relevantes para quem procura identificar pontos de entrada e estruturas de reversão positiva:

• RSI (14 dias) situa-se em 46,10, indicando uma zona neutra, mas afastada de sobrecompra; este nível historicamente precede movimentos de recuperação, sobretudo quando o mercado se apresenta comprador.
• MACD apresenta-se positivo (0,56), sinalizando crescente momentum de compra após consolidar suportes técnicos relevantes.
• Médias móveis: O preço posiciona-se abaixo das médias móveis de 20 e 50 dias—interpretado como possível oportunidade para entradas a preços inferiores à tendência recente—mas encontra-se acima das médias de 100 e 200 dias, reforçando uma estrutura de subida sustentável e tendência de médio prazo favorável.
• Níveis chave de suporte: $119,63 e $120,27 têm funcionado como zonas de defesa naturais do preço, enquanto as resistências próximas ($122,13, $122,77, $123,38) sugerem potencial de subida com rompimentos técnicos.

No conjunto, a análise técnica aponta para uma configuração onde momentos de consolidação podem servir como trampolim para uma nova fase de valorização, especialmente relevante para investidores de perfil tático e swing traders.

Análise Fundamental

Fundamentalmente, a Alibaba evidencia atributos que justificam uma perspetiva renovada e otimista:

• Crescimento robusto: No trimestre até março de 2025, a receita aumentou 7% para $32,584 mil milhões, e o EBITDA ajustado subiu impressionantes 36%. O lucro líquido disparou 1203% face ao período homólogo, catapultado pelas recompras e pelo controlo de custos operacionais.
• Rentabilidade e geração de caixa: Mesmo com crescimento de vendas abaixo do esperado, o foco na eficiência permitiu margens superiores e distribuição de dividendo inédito, associando crescimento e retorno ao investidor.
• Avaliação atrativa: Com um P/E atual de 16,21, a Alibaba transaciona a múltiplos significativamente mais baixos que a média de outros gigantes tecnológicos globais, refletindo potencial de valorização com baixa assimetria negativa. O consenso de analistas aponta para um preço-alvo de $157 (+30%), sugerindo espaço para re-rating.
• Forças estruturais:
• Liderança no comércio eletrónico na China, mercado de consumo de dimensão sem rival.
• Aposta estratégica em IA e cloud: a receita em produtos relacionados com IA mantém crescimento de três dígitos há sete trimestres seguidos; a unidade cloud cresceu 18% no último período.
• Inovação contínua, exemplificada pelo lançamento da série Qwen3 de modelos de IA avançados.

Estas vantagens estruturais, num contexto de foco corporativo renovado na experiência do utilizador e na eficiência, posicionam a Alibaba na linha da frente da próxima geração de empresas tecnológicas globais.

Volume e Liquidez

A robustez do volume de negociação—mais de 24 milhões de ações diárias—traduz elevada liquidez e presença de investidores institucionais, sustentando estabilidade na formação de preço e reduzindo o risco de movimentos abruptos. O float praticamente total confere dinâmica adicional, permitindo fácil entrada e saída para investidores de todos os perfis e facilitando reajustes de portefólio em momentos de transição setorial.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

O horizonte para a Alibaba apresenta múltiplos catalisadores capazes de impulsionar valor nos próximos meses:

• Crescimento em IA: O ciclo de receitas de três dígitos em IA é testemunho da posição de liderança e reconhecida capacidade inovadora, panorama reforçado pela adoção em escala pelos clientes e parceiros industriais.
• Expansão internacional: O fortalecimento das operações na Europa e no Médio Oriente, com particular destaque para acordos bilaterais, amplia as frentes de crescimento externo, diluindo o risco geográfico.
• Iniciativas ESG e governança: Novos projetos ecológicos no setor logístico e compromisso com práticas de governança responsiva são apreciados pelos grandes fundos institucionais.
• Política de recompras e dividendos: O robusto programa de recompra, associado ao pagamento sustentado (e agora reforçado) de dividendos, transmite sinal inequívoco de confiança do management na sustentabilidade dos lucros futuros.
• Aceleração tecnológica setorial: Com a digitalização transversal e a procura crescente da cloud, a Alibaba beneficia de um ciclo estrutural de investimento, particularmente evidente para os próximos anos.

Estratégias de Investimento

A ação da Alibaba apresenta argumentos sólidos para investidores de diversos horizontes:

Curto prazo

• Entrada em suportes chave ($119-$120) pode permitir capturar movimentos de curta duração em resposta a notícias setoriais e evolução dos índices tecnológicos.
• Sinais de reversão técnica e breakouts em resistências próximas podem ser potenciados por anúncios de novos produtos ou de parcerias estratégicas.

Médio prazo

• O combo de crescimento robusto em IA/cloud, recompras e dividendos, e recuperação operacional sustenta uma perspetiva positiva, ancorada numa reavaliação progressiva à medida que as estimativas de mercado se atualizam.
• O preço-alvo médio de consenso oferece upside de aproximadamente 30%, tornando este horizonte especialmente interessante para quem procura oportunidades taticamente descontadas num contexto de menor risco relativo.

Longo prazo

• A dominância estrutural na economia digital chinesa, a diversificação internacional e a aposta consistente na inovação tecnológica sugerem elevadas probabilidades de captura do próximo ciclo de crescimento do setor, especialmente quando cross-over para nuvem e IA se tornarem motores principais de receita.
• A valorização contida e a resiliência demonstrada frente a desafios regulatórios passados fortalecem o racional de manutenção em carteiras estratégicas.

O atual posicionamento técnico da ação—próxima de importantes suportes e antes de potenciais catalisadores significativos—sugere que os atuais níveis possam ser especialmente atrativos para construção de posição ou reforço gradual, sempre num quadro disciplinado de gestão de risco.

Será Este o Momento Certo para Considerar Alibaba?

A Alibaba apresenta-se, em toda a sua amplitude, como um caso paradigmático de recuperação e de potencial valorização no imediato e ao longo dos próximos anos. O equilíbrio entre crescimento operacional, disciplina financeira, inovação tecnológica e valorização atrativa sustenta uma base de investimento sólida e diferenciada no contexto global. A convergência de fatores positivos—tecnológicos, fundamentais e de governance—reforça a perceção de que a ação poderá estar a iniciar um novo ciclo de valorização, com upside relevante para perfis que visam diversificação setorial e exposição ao crescimento asiático.

Para investidores atentos às tendências estruturais do setor tecnológico e ávidos por oportunidades de crescimento aliadas a políticas de retorno ao acionista, a Alibaba parece representar uma excelente oportunidade de entrada, especialmente para quem visa antecipar o próximo movimento ascendente deste verdadeiro gigante digital.

Neste contexto, a ação da Alibaba justifica um olhar atento e considera-se, sem dúvida, uma das oportunidades mais interessantes e convincentes do universo tecnológico global para quem procura valor, crescimento e inovação num só ativo.

Como comprar ações da Alibaba em PT?

Comprar ações da Alibaba online é um processo simples e seguro quando feito através de uma corretora regulamentada. O investidor pode optar por adquirir as ações diretamente ("spot") ou negociar através de CFDs (contratos por diferença), cada um com características específicas de risco e potencial retorno. Ambas as modalidades estão acessíveis para investidores portugueses, bastando abrir uma conta online e transferir fundos. Mais abaixo nesta página, encontrará uma comparação detalhada das principais corretoras, para poder escolher a que melhor se adapta ao seu perfil e objetivos.

Compra à vista (spot)

A compra à vista significa adquirir ações reais da Alibaba, tornando-se assim acionista da empresa. Neste modelo, você paga o valor integral das ações, acrescido de uma comissão fixa por ordem, que normalmente varia entre 1€ e 10€, dependendo da corretora.

Exemplo prático

Se o preço da ação da Alibaba está atualmente a $120,73 (cerca de 111,70€ ao câmbio de maio de 2025), com 1.000$ (~924€) pode comprar cerca de 8 ações (considerando uma comissão de 5$).

Cenário de ganho: Se o preço da ação subir 10%, as suas ações passam a valer 1.100$.
Resultado: +100$ de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o seu investimento inicial.

Negociação através de CFDs

Operar Alibaba através de CFDs permite especular sobre a variação do preço da ação, sem deter o ativo real. Pode investir em alta ou em baixa, usando alavancagem. A principal diferença está nos custos: paga um spread (diferença entre preço de compra e venda) e, caso mantenha a posição de um dia para o outro, uma taxa de financiamento overnight.

Exemplo prático

Com 1.000$ pode abrir uma posição CFD sobre Alibaba utilizando 5x de alavancagem, o que equivale a uma exposição de mercado de 5.000$.

Cenário de ganho: Se a cotação sobe 8%, seu lucro potencial é de 8% × 5 = 40%.
Resultado: +400$ de lucro sobre uma aposta de 1.000$ (antes de taxas e custos de financiamento).

Dica final

Antes de investir, é fundamental comparar as comissões, spreads e condições de cada corretora – estes custos podem impactar significativamente o seu retorno. Consulte o nosso comparador mais abaixo para analisar as diferentes opções disponíveis em Portugal. Lembre-se: a escolha entre compra à vista e CFDs depende dos seus objetivos, perfil de risco e horizonte temporal de investimento. Invista de forma informada e alinhada com a sua estratégia!

Nossas 7 dicas para comprar ações da Alibaba

As últimas notícias sobre a Alibaba

Alibaba registra forte crescimento no lucro líquido, superando mil por cento na comparação anual. No trimestre fiscal encerrado a 31 de março de 2025, a Alibaba apresentou um lucro líquido de RMB 11,97 mil milhões ($1,65 mil milhões), evidenciando uma impressionante subida de 1203% face ao período homólogo, e um EBITDA ajustado com aumento de 36%. Estes números indicam robustez na eficiência operacional e aumento da rentabilidade, atributos que são fundamentais para investidores portugueses atentos à estabilidade e ao potencial de valorização da ação em mercados internacionais.

Receitas da Alibaba ligadas à Inteligência Artificial e cloud mantêm crescimento acelerado, reforçando a perceção positiva dos analistas. A empresa informou que, pelo sétimo trimestre consecutivo, os produtos relacionados à IA mantiveram um crescimento de receitas de três dígitos, enquanto a divisão Cloud Intelligence observou uma expansão de 18%. Estes resultados reforçam a estratégia de transição para serviços de alto valor agregado, conectando-se ao interesse crescente do setor empresarial português em IA e serviços cloud para operações globais, e destacando o alinhamento da Alibaba com tendências tecnológicas de forte demanda em Portugal.

A Alibaba anunciou dividendos regulares e extraordinários, incrementando o retorno ao acionista no curto prazo. Recentemente, a Alibaba declarou um dividendo anual regular de $1,05 por ADS e um dividendo extraordinário de $0,95 por ADS, traduzindo-se num aumento direto de remuneração dos seus investidores. Para investidores institucionais e particulares em Portugal, ainda que sujeitos à tributação nacional, este reforço evidencia a política de distribuição de resultados e atesta a geração de caixa suficiente para recompensar os acionistas, fator valorizado entre investidores orientados para rendimento.

O programa de recompra de ações reduziu significativamente o número de ações em circulação, aumentando o valor por ação dos investidores. No exercício financeiro agora concluído, a Alibaba executou recompras no valor de $11,9 mil milhões, representando uma diminuição líquida de 5,1% no número total de ações. Este movimento é interpretado de forma particularmente positiva nos mercados globais, incluindo o português, pois traduz confiança da gestão no potencial de longo prazo e conduz à valorização da participação dos atuais acionistas.

A estratégia internacional da Alibaba dá prioridade a mercados europeus, favorecendo sinergias e oportunidades para empresas e consumidores portugueses. O grupo destaca um forte desempenho nos negócios internacionais, com enfoque particular em mercados europeus selecionados, onde Portugal pode beneficiar não só da expansão dos serviços Alibaba, mas também das oportunidades comerciais para empresas nacionais integradas em ecossistemas digitais globais. As iniciativas explicitadas, com apostas em melhorias tecnológicas, inteligência artificial e serviços cloud, são relevantes para entidades portuguesas que importam, exportam ou operam no espaço digital internacional.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.