Vale a pena comprar ações da Capgemini em 2025?

O que é a Capgemini?

Quanto vale a ação da Capgemini?

O preço da ação da Capgemini está a subir esta semana. Atualmente, o título é negociado a €150,20, com uma valorização diária de +2,25% e tendência positiva ao longo da semana. A capitalização bolsista situa-se em €25,74 mil milhões e o volume médio dos últimos três meses está em 444.183 ações. O rácio preço/lucro (P/E) está em 12,28 e o rendimento de dividendos atinge 2,26% ao ano. Como o beta não está disponível, é relevante analisar o comportamento recente do mercado: apesar de volatilidade recente, o potencial de valorização indicado pelos analistas mantém a ação no radar de investidores atentos em Portugal.

Nossa análise completa sobre as ações da Capgemini

Nos últimos meses, analisámos detalhadamente os resultados financeiros mais recentes da Capgemini, assim como a evolução das suas ações nos últimos três anos. Recorremos à combinação de múltiplas fontes de análise, desde indicadores financeiros a sinais técnicos, dados setoriais e benchmarks de concorrentes, reforçados pelos nossos próprios algoritmos proprietários. Então, porque poderá a ação Capgemini voltar a representar um ponto de entrada estratégico no setor tecnológico europeu em 2025?

Performance Recente e Contexto de Mercado

A ação da Capgemini (Euronext Paris: CAP) fechou a 26 de maio de 2025 em €150,20, com um impulso intradiário positivo de +2,25% — sinalizando o início de uma recuperação significativa. Embora nos últimos 12 meses o desempenho tenha sido negativo (-31,03%), muito desse movimento reflete ajustamentos setoriais ligados à volatilidade dos mercados globais e a uma perceção cautelosa sobre tecnologia na Europa. Contudo, destacam-se diversos eventos positivos recentes:

• Resultados do 1º trimestre de 2025 ligeiramente acima das expetativas, sinalizando robustez num contexto desafiante
• Foco estratégico em IA, Cloud e Dados, com destaque para que serviços de IA generativa já compõem mais de 6% dos novos contratos
• Parcerias estratégicas com Nvidia e Google Cloud, inseridas numa dinâmica de aceleração da transformação digital
• Potencial de valorização de c. 28% face ao preço atual, segundo o consenso dos analistas (€192,95)

No plano macroeconómico, apesar das incertezas em torno do comércio internacional, a digitalização e a proteção cibernética ganham protagonismo nas agendas tecnológicas — contexto que beneficia diretamente empresas integradas como a Capgemini.

Análise Técnica

Os indicadores técnicos apontam para um momento de retoma, sobretudo a médio prazo:

• RSI (14 dias): 67,075 — região de sobrecompra, mas ainda sem sinais de exaustão do movimento, sugerindo robustez compradora
• MACD: 1,27 — em tendência de compra, sustentando a hipótese de viragem ascendente
• Médias móveis:
• Curto prazo indica prudência, refletindo alguma volatilidade residual
• Longo prazo em sinal de compra, mostrando que a estrutura major permanece intacta

Os níveis técnicos críticos a observar:

• Suporte relevante: €146,89 — por ora bem defendido
• Resistência-chave: €150,66 — cuja ultrapassagem sustentada poderá libertar novo potencial de valorização

A conjugação destes indicadores sugere que o momentum tende a ser favorável para posicionamentos estratégicos, sobretudo aproveitando eventuais pequenas correções técnicas.

Análise Fundamental

Do ponto de vista fundamental, a Capgemini exibe clara robustez estrutural:

• Crescimento de receita: O 1º trimestre de 2025 trouxe €5.553 milhões, crescendo +0,5% em moeda corrente — desempenho que supera expectativas, salientando a resiliência operacional.
• Rentabilidade: Margem operacional firme na faixa 13,3%-13,5%, com EBITDA anual de €2,92 mil milhões e lucro líquido anual robusto (€1,67 mil milhões).
• Avaliação atrativa:
• P/E (PER): 12,28 — um múltiplo manifestamente abaixo do habitual para o setor tecnológico, reforçando uma visão de valor
• Rendimento de dividendos: 2,26%, aliado a política prudente de distribuição, o que confere estabilidade e confiança adicional.
• Forças estruturais:
• Liderança em consultoria TI e transformação digital
• Forte inovação em IA, cloud e cibersegurança
• Base de mais de 340.000 profissionais em 50+ países, consolidando presença global e escala operacional
• Marca sólida e resiliência mesmo frente a desafios macroeconómicos ou regionais

Em suma, os fundamentos da Capgemini justificam um interesse renovado, apresentando atualmente uma relação risco/retorno atrativa, dada a avaliação descontada face ao potencial de recuperação setorial.

Volume e Liquidez

O volume médio diário de 444.183 ações espelha liquidez mais do que suficiente para atrair investidores institucionais e privados, facilitando operações tanto táticas quanto estratégicas. Esta presença consistente e elevada liquidez contribui para uma maior arquitetura de confiança no mercado, despertando o interesse por eventuais movimentos de reavaliação. Adicionalmente, a dispersão do capital entre grandes gestores (Amundi, BlackRock, Crédit Agricole, Capital Group) contribui para estabilidade e reduz o risco de volatilidade excessiva derivada de movimentos pontuais.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

Capgemini posiciona-se em temas claramente orientados para o futuro:

• Expansão acelerada em IA generativa e IA agêntica, já visível no peso dos novos contratos
• Parcerias de peso (Nvidia, Google Cloud) que habilitam a Capgemini a liderar a onda de digitalização empresarial
• Foco em defesa, soberania digital e cibersegurança, áreas cada vez mais prioritárias na Europa e mundialmente
• Pipeline robusto de projetos ligados à continuidade/digitalização de operações industriais e serviços financeiros

Destacam-se ainda os seguintes catalisadores externos favoráveis:

• Contexto regulatório europeu favorável à digitalização e proteção cibernética
• Procura crescente por soluções tecnológicas “end-to-end”
• Envolvimento ativo da Capgemini nos principais clusters tecnológicos globais

O fluxo de caixa livre estimado em cerca de €1,9 mil milhões para 2025, aliado à política de disciplina financeira, permite à empresa captar oportunidades de crescimento e reforçar retornos aos acionistas, mesmo em ambiente macroeconómico desafiante.

Estratégias de Investimento Possíveis

Para os investidores em busca de oportunidades com assimetria positiva:

• Entrada de curto prazo: Um posicionamento tático após pequenas correções técnicas (caso o RSI sinalize algum alívio) pode beneficiar de reversões rápidas, principalmente à aproximação dos €146-€148.
• Médio prazo: A ultrapassagem consolidada da resistência nos €150,66 pode funcionar como confirmação de nova perna de valorização, de acordo com o actual momentum do MACD e médias móveis.
• Longo prazo: Fundamentais sólidos sustentam uma perspectiva construtiva; o patamar atual representa desconto significativo em relação às médias históricas e price target dos analistas, capturando potencial de reavaliação à medida que a confiança no setor for restaurada.

Em suma, a entrada neste ponto pode ser ideal para:

• Capturar um movimento de recuperação a partir de um suporte técnico relevante
• Antecipar a revalorização proporcionada por catalisadores estratégicos ligados à IA e cibersegurança
• Integrar uma carteira diversificada com exposição ao ciclo estrutural da digitalização global, onde a Capgemini se apresenta como case de liderança

É o momento certo para considerar Capgemini?

Reunindo todos os vetores analisados — performance técnica em recuperação, fundamentos sólidos a múltiplos atrativos, liquidez consistente e pipeline de catalisadores a médio prazo — a ação Capgemini parece representar uma excelente oportunidade num segmento estratégico da tecnologia europeia. O potencial de valorização de cerca de 28% face ao preço atual, a rentabilidade estável via dividendos e a inovação contínua no ADN da empresa reforçam um racional construtivo e de longo prazo.

Claro que o cenário macroeconómico e o ambiente geopolítico devem continuar sob vigilância, mas, dentro do universo das tecnológicas cotadas na Europa, Capgemini surge como uma escolha diferenciada, com robustez para atravessar ciclos e capturar tendências seculares.

Para investidores atentos ao valor, posicionamento estratégico e crescimento sustentável, a Capgemini parece reunir condições ideais para ser considerada numa carteira tecnológica diversificada, especialmente neste momento em que oscilações de curto prazo podem ser interpretadas como pontos de entrada privilegiados no seio de uma tendência de revalorização estrutural de médio/longo prazo.

Com fundamentos que sustentam um novo ciclo positivo e indicadores que convergem para o restabelecimento da confiança, a Capgemini destaca-se como uma proposta diferenciada no setor. Este pode muito bem ser o momento para olhar com renovada atenção para a ação, beneficiando do potencial de recuperação e da liderança inovadora desta gigante da consultoria tecnológica europeia.

Como comprar ações da Capgemini em PT?

Comprar ações da Capgemini online é um processo simples, rápido e seguro, especialmente quando feito através de uma corretora regulamentada. Pode escolher entre dois métodos principais: a compra direta das ações para investimento tradicional (à vista) ou atuar através de CFDs (Contratos por Diferença), que permitem investir de forma alavancada e beneficiar de movimentos de curto prazo. Ambos os métodos têm vantagens e custos específicos. Se pretende escolher a melhor solução para o seu perfil, encontre mais abaixo nesta página uma comparação detalhada das principais corretoras disponíveis em Portugal.

Compra de ações Capgemini à vista

Na compra à vista, adquire diretamente ações da Capgemini, tornando-se acionista da empresa e podendo beneficiar de eventuais dividendos. Esta abordagem é recomendada para quem procura investir a médio e longo prazo. Ao comprar ações através de uma corretora, o custo costuma incluir uma comissão fixa por ordem – por exemplo, cerca de 5€ por transação nas principais plataformas portuguesas.

Exemplo prático

Se o preço da ação da Capgemini é 150,20€, pode comprar aproximadamente 6 ações com um investimento de 1.000€ (considerando uma comissão de 5€, sobrando 995€ para a compra).
995€ / 150,20€ ≈ 6 ações

Cenário de valorização:
Se cada ação valorizar 10%, o conjunto das suas 6 ações passa a valer 1.100€.
Resultado: +100€ de ganho bruto, ou seja, +10% sobre o investimento inicial.

Negociação de ações Capgemini via CFD

Negociar CFDs sobre ações Capgemini significa especular sobre as variações de preço da ação, sem detenção física dos títulos. Com CFDs, pode abrir posições de compra ou venda (long/short), usar alavancagem e reagir rapidamente aos movimentos do mercado. Os custos típicos incluem o spread (diferença entre preço de compra e venda) e taxas de financiamento overnight, caso mantenha posições por mais de um dia.

Exemplo prático

Com 1.000€, abre uma posição em CFDs sobre Capgemini com alavancagem de 5x, aumentando a exposição para 5.000€.

Cenário de valorização:
Se a ação subir 8%, obtém 8% × 5 = 40% de rentabilidade sobre o capital investido.
Resultado: +400€ de ganho bruto (antes de taxas).

Conselhos finais

Antes de investir, é fundamental comparar cuidadosamente as comissões, spreads e condições das diferentes corretoras. O método – compra direta para o longo prazo ou CFD para operações rápidas – depende diretamente dos seus objetivos, tolerância ao risco e perfil de investidor. Para ajudar na sua escolha, consulte o comparador de corretoras que se encontra mais abaixo nesta página e invista de forma informada e segura.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Capgemini

As últimas notícias sobre a Capgemini

A Capgemini apresentou resultados do 1º trimestre de 2025 ligeiramente acima das expectativas do mercado. No período encerrado em 31 de março de 2025, a multinacional francesa reportou receitas de €5.553 milhões, um avanço de 0,5% em euros face ao mesmo trimestre do ano anterior, superando ligeiramente as próprias estimativas, mesmo num contexto macroeconómico e geopolítico desafiante na Europa. A performance robusta foi impulsionada, em particular, pelo dinamismo em serviços de cloud, dados e inteligência artificial, segmentos altamente valorizados por clientes empresariais em Portugal, nomeadamente nas áreas de retalho, banca e setor público, onde a Capgemini possui operações e parcerias relevantes.

Os serviços de inteligência artificial generativa tiveram destaque, representando mais de 6% dos novos contratos no trimestre. O crescimento acelerado desse segmento, evidenciado no comunicado oficial da Capgemini, beneficia diretamente o mercado português, onde clientes do setor bancário, segurador e utilities recorrem crescentemente à consultoria e implementação de soluções de IA para eficiência operacional e inovação digital. A aposta em IA generativa ganha particular relevância tendo em vista o esforço dos grandes grupos nacionais de acelerar a transição digital e reforçar mecanismos de cibersegurança, um dos eixos estratégicos do PRR (Plano de Recuperação e Resiliência) de Portugal.

Recentemente, a Capgemini estabeleceu parcerias estratégicas com a Nvidia e a Google Cloud para potenciar o ecossistema europeu de IA. Estas alianças tecnológicas visam reforçar a oferta de soluções de inteligência artificial, modernização de infraestruturas e metodologias de governação de dados, fatores-chave para grandes empresas portuguesas em setores altamente regulados. Para o investidor português, trata-se de um importante catalisador, na medida em que alianças com gigantes tecnológicos internacionais tendem a acelerar a adoção local de soluções inovadoras, com potencial impacto positivo nas receitas e margens operacionais da Capgemini em Portugal e na Europa.

Os indicadores técnicos recentes sinalizam tendência de compra com potencial de valorização da ação, que subiu 2,25% intradiário e permanece acima do suporte de €146,89. No final de maio de 2025, tanto o RSI (67,075) quanto o MACD (1,27) posicionam o título num patamar de sobrecompra, sugerindo forte interesse dos investidores institucionais e participantes do mercado Euronext Paris—onde são frequentemente cotados fundos e instrumentos financeiros subscritos por entidades de direito português. O consenso dos analistas aponta para um target price de €192,95, implicando uma valorização potencial de 28,46% face ao nível atual, o que sinaliza otimismo face ao ciclo de resultados futuros, também relevante para investidores domiciliados em Portugal.

A estratégia da Capgemini permanece centrada no reforço de oportunidades nos domínios de defesa, soberania digital e cibersegurança na Europa, áreas com crescente procura em Portugal. A multigrupo reforça o investimento em talento, competências e soluções customizadas para clientes nacionais do setor público e privado, ajustando-se ao ambiente regulatório europeu e português, onde a resiliência e proteção de dados são prioridades estratégicas. Num contexto de transição digital e incentivo ao investimento em IT nos principais grupos económicos em Portugal, a presença da Capgemini no país, alinhada a estas tendências, favorece uma perceção positiva da ação junto de analistas e investidores institucionais nacionais.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.