Devo comprar ações da Rheinmetall em 2025?

O que é Rheinmetall?

Quanto custa a ação da Rheinmetall?

O preço da ação da Rheinmetall está a subir esta semana. Atualmente, a cotação situa-se em €1.783,50, registando um aumento de 0,76% nas últimas 24 horas e uma valorização semanal de 5,23%. A capitalização bolsista da empresa atinge €80,78 mil milhões, com volume médio de 447.233 ações negociadas nos últimos 3 meses.

Esta combinação de dados reforça uma trajetória positiva, mas indica também que a ação, apesar do forte crescimento, apresenta atualmente baixa volatilidade, podendo ser interessante para perfis que procuram equilíbrio entre potencial de valorização e menor exposição a oscilações bruscas.

Nossa análise completa sobre as ações da Rheinmetall

Analisando os mais recentes resultados financeiros da Rheinmetall e a impressionante evolução das suas ações nos últimos três anos, observamos um perfil de crescimento apoiado por uma dinâmica operacional e setorial singular. Através do nosso modelo proprietário, que cruza indicadores financeiros, sinais técnicos, movimentação de mercado e desempenho dos pares do setor, identificámos sinais de força renovada para este ativo. Por isso, a questão que se impõe é: diante de um novo ciclo de expansão orçamental para a defesa, poderá a Rheinmetall voltar a ser um ponto de entrada estratégico para os investidores de tecnologia e defesa em 2025?

Desempenho Recente & Contexto de Mercado

O comportamento bolsista da Rheinmetall tem sido notável, refletindo uma robusta valorização. A cotação atual em €1.783,50 representa um avanço de +233,99% em doze meses, com um salto semestral igualmente impressionante de +185,95%. Este desempenho destaca a empresa não apenas como top performer no DAX 40, mas também enquanto referência no setor europeu de defesa e tecnologia.

• Crescimento explosivo do segmento de defesa, puxado pelo aumento dos orçamentos militares europeus face à persistência de tensões geopolíticas (especialmente a guerra na Ucrânia).
• Carteira de encomendas recorde de €63 mil milhões, garantindo visibilidade de receitas e estabilidade futura até 2030.
• Expansão internacional acelerada, com contratos emblemáticos em mercados estratégicos: EUA, Reino Unido, Itália e, destacadamente, Ucrânia e Alemanha.
• Sentimento do mercado fortemente otimista, respaldado por recomendações de compra agressivas e múltiplas revisões em alta das previsões para 2025.

O pano de fundo macroeconómico é um dos mais propícios em décadas para empresas do segmento: a UE e a Alemanha anunciaram pacotes de investimento histórico na defesa, e a NATO eleva exigências de orçamento mínimo dos estados-membros. Diante deste quadro, a Rheinmetall posiciona-se como principal beneficiária deste novo ciclo estrutural, o que reforça o interesse renovado dos investidores ligados à tecnologia e segurança.

Análise Técnica

O quadro técnico da Rheinmetall revela tanto robustez estrutural como sinais de renovado momentum ascendente:

• RSI (14 dias) em 54,53: Indica equilíbrio e espaço para novo fôlego comprador, sem sinais de exaustão relevante.
• MACD positivo em 1,232: Sinal inequívoco de tendência de alta ativa.
• Médias móveis (20, 50, 100, 200 dias): Todas com o preço currente confortavelmente acima, o que sublinha a consolidação de um bull market.
• Principais suportes:
• €1.729,73 (linha diária de tendência)
• €1.676,05–€1.683,82 (zona de reforço intradiário)
• Resistências próximas:
• €1.801,34 (nível imediato)
• €1.879,58 (próximo pivot)

Apesar do estocástico relativamente elevado (93,07, sugerindo zona de sobrecompra), a persistência da tendência positiva e a força relativa (99,52) apontam para um ativo que tende a superar consistentemente o mercado, tornando eventuais recuos oportunidades para reposicionamento.

O contexto é de impulso renovado e potencial de extensão da subida: a validade dos suportes referidos oferece segurança para entradas técnicas, sobretudo em períodos curtos de consolidação.

Análise Fundamental

A força financeira da Rheinmetall traduz-se em métricas que sustentam uma valorização continuada:

• Receita trimestral: €2,31 mil milhões (+46% face ao 1T24)
• Lucro operacional: €199 milhões (+49%)
• Margem operacional: 8,7% (ganho face a 2024)
• Lucro líquido: €84 milhões (+71%)
• Crescimento do segmento de defesa: +73% nas vendas, com resultado operacional quase duplicando (!)

A avaliação (PER a 95,94), apesar de elevada, é sustentada por um crescimento que supera largamente médias do setor. O PEG, ajustando pelo crescimento, aponta para uma justificação racional da cotação. O Price/Sales está em linha com desafios e oportunidades de expansão internacional.

• Capacidade de inovação e adaptação, patente no desenvolvimento de sistemas de defesa aérea e tecnologias de comunicação de nova geração.
• Domínio no mercado europeu de defesa e posição consolidada como fornecedor essencial numa cadeia de valor global.
• Diversificação estratégica, com 70% da receita em defesa e 30% em atividades civis, assegurando resiliência e opcionalidade.

Apesar da fraqueza temporária do segmento automóvel (queda de 70% nos resultados Power Systems), o desempenho superior do pilar de defesa compensa e protege a rentabilidade global.

Volume e Liquidez

O volume médio diário (447.233 ações) e uma capitalização superior a €80 mil milhões garantem à Rheinmetall liquidez sólida e spreads competitivos em XETRA. Esta profundidade de mercado traduz confiança institucional, permitindo a investidores particulares e profissionais executarem ordens relevantes com baixa fricção.

A presença predominante de investidores institucionais (66%) — incluindo grandes gestoras como BlackRock, Société Générale e Wellington — reforça o caráter defensivo e dinâmico da avaliação. O free float favorece o dinamismo de valorização, enquanto a volatilidade (Beta 0,53) é relativamente contida para o setor.

Catalisadores & Perspetivas Futuras

Os principais vetores de crescimento e fatores de aceleração para a Rheinmetall são claros:

• Aumento estrutural dos orçamentos de defesa na Alemanha e na Europa, com compromissos plurianuais já assumidos.
• Construção de novas fábricas e aquisições estratégicas, como a Loc Performance, que sustenta expansão industrial e inovação.
• Penetração crescente em mercados-chave externos (EUA, Reino Unido, Itália) com portfólio de encomendas robusto.
• Inovações tecnológicas em defesa aérea e sistemas automáticos, respondendo a ameaças emergentes.
• Tendência ESG favorável, com crescente exigência de soluções tecnológicas e seguras nas cadeias globais de aprovisionamento.

Acrescente-se ainda a forte possibilidade de revisão em alta das previsões anuais graças à procura crescente por sistemas de defesa de última geração – um contexto francamente favorável ao acionista exposto ao segmento tecnológico da defesa.

Estratégias de Investimento

A Rheinmetall adapta-se a múltiplos horizontes de investimento, apresentando argumentos convincentes para cada perfil:

• Curto Prazo: Possível consolidação acima dos €1.730 favorece entradas posicionais junto dos principais suportes técnicos, com alvo natural em €1.801 e, posteriormente, €1.879.
• Médio Prazo: A combinação de momentum financeiro, visibilidade de receitas e rerevalorização do setor defesa reforça a simetria positiva da aposta neste horizonte.
• Longo Prazo: A transição estrutural em curso nos orçamentos europeus, liderança em inovação e backlog recorde de encomendas fornecem fundamentos robustos para exposição ao tema Defesa 3.0 e Tecnologia Segura.

Entradas em mínimos técnicos ou em antecipação de catalisadores — como novos contratos, resultados trimestrais ou grandes anúncios — tendem historicamente a premiar o investidor disciplinado na Rheinmetall.

Será este o momento ideal para considerar Rheinmetall?

A Rheinmetall reúne hoje características raramente alinhadas: crescimento acelerado, segurança operacional, visibilidade anunciada de receitas e liderança incontestada num setor prioritário em plena revalorização. O potencial de subida, confirmada por consenso de analistas e indicadores técnicos robustos, parece justificar um renovado interesse na ação durante 2025.

Embora a valorização corrente já antecipe parte do ciclo positivo, a combinação de backlog inédito, aceleração da procura e capacidade ágil de execução tornam esta empresa um dos ativos mais interessantes do contexto europeu tecnológico e defensivo. O risco operacional, sobretudo no segmento automóvel, permanece minoritário numa estrutura cada vez mais orientada para o core da Defesa.

Em síntese, a Rheinmetall demonstra todos os sinais de poder entrar numa nova fase de valorização, com argumentos sólidos para diferentes tipos de investidores. O timing atual, próximo a suportes chave e perante catalisadores relevantes no radar, parece de todo adequado para uma análise mais profunda e eventual posicionamento estratégico num dos nomes de referência para a próxima vaga de crescimento do setor da defesa global.

Reforçando, a Rheinmetall continua a destacar-se como uma das ações melhor posicionadas para captar o ciclo favorável de investimentos em defesa, aliando crescimento sólido, inovação e potencial de valorização que justificam, de forma cada vez mais clara, um acompanhamento atento e proativo por parte dos investidores que procuram oportunidade e convicção num contexto geopolítico transformador.

Como comprar ações da Rheinmetall em PT?

Comprar ações da Rheinmetall online é um processo simples e seguro, realizado através de uma corretora regulada, protegendo seus interesses enquanto investidor. Existem essencialmente duas formas de aceder a este título: a compra direta das ações (compra a pronto, conhecida como “spot”), tornando-se acionista, ou o trading por CFDs (contratos por diferença) para especular sobre a variação do preço sem posse real dos títulos. A escolha depende dos seus objetivos e perfil. Abaixo explicamos as duas modalidades em detalhe. Para facilitar a sua decisão, uma comparação de corretoras encontra-se disponível mais abaixo nesta página.

Compra a pronto (ações reais)

Comprar ações da Rheinmetall em regime “cash” significa adquirir participação real na empresa – passa a ser proprietário de uma fração e a beneficiar de eventuais dividendos. O processo é feito numa corretora regulada, com taxas transparentes. As comissões usuais para compra de ações europeias desde Portugal são fixas, por exemplo, cerca de 5 € por ordem.

Exemplo concreto

Supondo que a ação Rheinmetall se negocia a €1.783,50, um investimento de 1.000 € (aproximadamente 1.100 USD) permitir-lhe-ia adquirir 0,56 ação, já deduzindo uma comissão de 5 €.

✔️ Cenário de valorização:
Se a cotação subir 10%, o valor da sua posição passa de 1.000 € para 1.100 €.
Resultado: um ganho bruto de 100 € (+10% sobre o investimento inicial), além de eventuais dividendos a distribuir.

Negociação via CFD

Negociar CFDs sobre as ações da Rheinmetall permite especular tanto na subida como na descida do preço, sem ser necessário comprar as ações físicas. Os CFDs replicam o movimento do título subjacente e oferecem a possibilidade de utilizar alavancagem (por exemplo, 5x), aumentando o potencial de lucro (mas também o risco). Os principais custos são o spread (diferença entre preço de compra e venda) e a taxa overnight para posições mantidas mais de um dia.

Exemplo prático

Com um capital de 1.000 € e alavancagem de 5x, a sua exposição ao mercado seria de 5.000 €.
✔️ Cenário de subida:
Se as ações sobem 8%, o seu ganho é multiplicado pela alavancagem: 8% × 5 = 40%.
Resultado: +400 € de lucro sobre o capital investido (excluindo comissões e custos de financiamento).

Conselhos finais

Antes de investir, compare cuidadosamente as comissões, spreads, taxas de conversão e políticas de cada corretora: pequenas diferenças podem fazer variar os seus resultados ao longo do tempo. O método mais adequado depende do seu horizonte de investimento e tolerância ao risco: comprar ações reais é indicado para quem procura exposição direta e dividendos; negociar CFDs oferece flexibilidade e alavancagem para operações de curto prazo, mas implica maior risco. Veja abaixo a comparação detalhada das principais corretoras para ajudá-lo a escolher a melhor solução para si.

Nossas 7 dicas para comprar ações da Rheinmetall

As últimas notícias sobre Rheinmetall

Os resultados financeiros do 1.º trimestre de 2025 confirmaram aceleração recorde das receitas e do lucro da Rheinmetall. A empresa registou uma receita de €2,31 mil milhões, apontando uma subida anual de 46%, enquanto o lucro líquido cresceu expressivos 71% face ao mesmo período do ano anterior. O segmento de defesa teve destaque especial, com aumento de 73% nas vendas e quase duplicação do resultado operacional, impulsionando a margem e consolidando a Rheinmetall como protagonista na indústria europeia de defesa. Para analistas portugueses atentos à tendência de reindustrialização e modernização das forças armadas nacionais, a consistência deste desempenho reforça o apelo do título para diversificação defensiva de carteiras.

Os indicadores técnicos e as médias móveis apontam para manutenção de uma tendência de alta robusta na ação Rheinmetall. Com as cotações atual acima das médias móveis de 20, 50, 100 e 200 dias, e o MACD em sinal de compra, o momentum permanece positivo, suportado por sentimento generalizado de otimismo no setor. O índice de força relativa (RSI) encontra-se neutro, sugerindo espaço para novos movimentos, embora o estocástico sinalize eventual sobrecompra, um contexto que interessa aos investidores profissionais e institucionais, incluindo os do mercado português, que procuram entradas técnicas seguras e exposição a ativos de forte desempenho.

A carteira de encomendas atingiu o nível recorde de €63 mil milhões, indicando visibilidade e previsibilidade nos resultados futuros. Este elevado backlog proporciona uma base estável de receitas contratualizadas, beneficiando diretamente a confiança do investidor no potencial do grupo a médio e longo prazo. Dado o contexto europeu de aumento dos orçamentos de defesa, em que Portugal também participa ativamente no quadro da NATO, a atratividade da Rheinmetall como fornecedora estratégica de tecnologia militar é relevante para o público português, que pode avaliar a presença da empresa como suporte ao tecido industrial local associado à defesa.

O consenso de analistas mantém uma recomendação de compra forte e prevê potencial adicional de valorização do título. O objetivo de preço médio ultrapassa os €1.820 por ação, sugerindo upside mesmo após a forte valorização anual, sustentado pela expectativa de crescimento de vendas entre 25% a 30% em 2025 e por inovações tecnológicas em sistemas de defesa aérea e comunicações. O posicionamento otimista dos analistas reflete não só o momentum operacional, mas também as oportunidades ligadas à expansão da Rheinmetall noutros mercados europeus, o que inclui potencialmente projetos de modernização de equipamentos militares e compensações industriais em países como Portugal.

A ação Rheinmetall é elegível para investimento em contas nacionais e sujeita ao regime fiscal português para dividendos e mais-valias. Isto facilita o acesso direto ao ativo por investidores profissionais e particulares em Portugal, num contexto de alocação internacional de carteiras. O baixo beta de 0,53 limita a volatilidade relativa e reforça o perfil defensivo, importante num portefólio nacional preocupado com proteção de capital em cenários de maior incerteza macroeconómica e geopolítica.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.