Devo comprar ações da EDP em 2025?

O que é EDP?

Informações importantes

*Estimativa baseada no histórico e projeções recentes, dado não divulgado especificamente no 1T25.

Quanto custa a ação da EDP?

O preço da ação da EDP está a subir esta semana. Atualmente, cada ação vale €3,50, registando uma valorização de +0,63% nas últimas 24 horas e um crescimento semanal de +1,86%. A capitalização bolsista atinge os €14,43 mil milhões, com um volume médio diário de 14,95 milhões de ações nos últimos três meses.

O PER está em 16,78, o rendimento do dividendo situa-se nos 5,75% e o beta é 0,61, indicando baixa volatilidade face ao mercado geral. Esta combinação de estabilidade e rendimento torna a EDP uma opção interessante para investidores atentos ao setor energético em Portugal.

Nossa análise completa sobre as ações da EDP

Nas últimas semanas, analisámos de forma detalhada os mais recentes resultados financeiros e o desempenho bolsista dos últimos três anos da EDP – Energias de Portugal, cruzando múltiplos indicadores quantitativos, sinais técnicos, dados de mercado e benchmarks setoriais através dos nossos algoritmos proprietários. O que emerge é um quadro robusto, em que a performance operacional, a valorização relativa e as dinâmicas concorrenciais destacam a EDP no contexto europeu das utilities listadas. Assim, porque poderá a ação da EDP voltar a constituir um ponto estratégico de entrada no setor energético para 2025?

Desempenho Recente e Contexto de Mercado

A EDP tem mostrado uma resiliência notável no panorama acionista nacional e europeu, mesmo num ano em que a volatilidade e as incertezas macroeconómicas afetaram distintos subsetores energéticos. A cotação atual de €3,50 regista uma ligeira valorização semanal de +1,86% e mantém-se praticamente estável ao longo dos últimos seis meses (+0,55%), salientando o caráter defensivo do título. Apesar de uma performance anual de -8,59%, este comportamento reflete não tanto debilidades estruturais, mas antes ajustamentos conjunturais em linha com pares internacionais e movimentos de rotação setorial.

Importa notar que o primeiro trimestre de 2025 foi pautado por vários eventos positivos: a EDP apresentou resultados operacionais e de lucros acima das expectativas do consenso, com crescimento do lucro líquido de 21% e expansão na capacidade renovável instalada (+13%). A redução de 22% do investimento operacional, aliada ao foco crescente na eficiência, reforça os fundamentos para uma recuperação sólida da ação. O anúncio de um novo plano estratégico para novembro de 2025 constitui um factor potencialmente catalisador, podendo impulsionar uma reavaliação do título em bolsa.

No plano setorial, o cenário permanece claramente favorável: a transição energética acelera na Península Ibérica e na Europa, o que beneficia empresas com escala, capacidade de execução e exposição estratégica à energia renovável, como é o caso inequívoco da EDP. O quadro regulatório e o aumento dos preços da eletricidade nos EUA e no mercado Ibérico funcionaram recentemente como potentes vetores de crescimento.

Análise Técnica

Os principais indicadores técnicos de curto e médio prazo apresentam um alinhamento raramente visto em títulos de grande capitalização nacionais. O RSI (14 dias) em 58,61 revela um contexto comprador firme, sem sinalizar sobrecompra; já o MACD (0,009) e o Estocástico (72,04) reforçam a tendência ascendente e sugerem continuidade do momentum positivo.

Outro dado de destaque é o cruzamento positivo das médias móveis de curto prazo (20, 50, 100 e 200 dias), todas elas abaixo da cotação atual e em zona de compra – uma estrutura técnica clássica de inversão para território bullish.

Os suportes técnicos mais relevantes situam-se em €3,44, €3,37 e €3,33, oferecendo patamares de referência relevantes em eventuais movimentos corretivos. Pelo lado da valorização, as resistências estão em €3,57, €3,61 e €3,69 – níveis que, a serem superados, podem criar condições para um re-rating acelerado, especialmente à luz do próximo plano estratégico. Este “setup” técnico fortalece a convicção de que podemos estar no início de uma nova fase de valorização para a EDP.

Análise Fundamental

• Crescimento dos resultados: O lucro líquido do 1T2025 cresceu 21% face ao período homólogo, impulsionado não só pela expansão da capacidade renovável (+13%) mas também pelo aumento da produção e crescimento dos ativos de rede.
• Expansão estratégica: A diversificação internacional, nomeadamente o desempenho robusto nos EUA e na Península Ibérica, é um dos trunfos da EDP face a competidores menos internacionalizados.
• Valorização atractiva: Com um PER de 16,78 e um potencial de valorização de 16,53% face ao preço-alvo do consenso (€4,08), a ação encontra-se num patamar competitivo, sobretudo considerando o rendimento de dividendo de 5,75%. Estas métricas, conjugadas com um beta de 0,608, tornam a EDP particularmente estável dentro do universo das utilities cotadas.
• Força estrutural: O pipeline de projetos renováveis, o know how em gestão de ativos regulados e a forte marca consolidada (market leader em Portugal) figuram como vantagens duradouras e pouco replicáveis pelos pares.

A EDP alia, assim, uma atratividade acima da média na relação risco/retorno, combinando crescimento, resiliência de fluxo de caixa e posicionamento estratégico em megatendências globais como a descarbonização e sustentabilidade.

Volume e Liquidez

A média diária de cerca de 15 milhões de ações negociadas assegura excelente liquidez, condição essencial para atrair investidores institucionais e para permitir dinâmicas saudáveis de valorização por eventuais revisões de portefólio. Esta amplitude de liquidez traduz-se num free float relevante e numa baixa volatilidade (beta de 0,608), que, conjuntamente, sustentam uma valorização dinâmica e robusta, ao mesmo tempo assegurando capacidade de absorção de movimentos de mercado adversos.

A elevada rotação e acessibilidade no mercado nacional reforçam a confiança dos investidores e contribuem para uma maior previsibilidade no comportamento da cotação, fator muito valorizado num contexto de mercados globais em contínuo ajustamento.

Catalisadores e Perspetivas Positivas

• Expansão renovável contínua: O aumento da capacidade instalada e o pipeline de projetos em energia limpa posicionam a EDP como protagonista da transição energética em Portugal e não só.
• Novo plano estratégico: A anunciada apresentação em novembro pode trazer novidades quanto à alocação de capital, estrutura de portefólio e metas de rentabilidade, servindo como possível gatilho para revisões em alta das estimativas de resultados e melhorias na avaliação de risco/setor.
• Transações de rotação de ativos: Previstas para o segundo semestre, podem traduzir-se em desbloqueio de valor e reforço do perfil financeiro.
• Tendência regulatória favorável: O ambiente europeu continua a acelerar no sentido de fontes limpas de energia, renovando o contexto positivo para players com dimensão e know-how instalados.
• Foco crescente em ESG: A EDP reforça a sua posição como referência em sustentabilidade, captando fluxos versáteis de investimento e correspondendo às exigências dos fundos institucionais globais.

Estes catalisadores, combinados com o desempenho operacional sólido e uma política de dividendos estável, criam um contexto particularmente promissor para o segundo semestre de 2025 e além.

Estratégias de Investimento

• Curto prazo: O contexto técnico favorável, conjugado com o cruzamento positivo das médias móveis e o momentum robusto dos indicadores de compra, favorece entradas em zonas de suporte (€3,44–€3,37), com potencial de “swing trade” até resistências próximas (€3,57–€3,69).
• Médio prazo: O timing é interessante para preparar exposições antecipadas ao plano estratégico de novembro. A perspetiva de novas metas de EBITDA ou movimentos de rotação de ativos pode servir como catalisador para revisões de avaliação.
• Longo prazo: A EDP permanece como opção de portefólio ideal para investidores defensivos que procuram rendimento estável (dividendos de 5,75%) e exposição a tendências globais de descarbonização e eficiência. A consistência dos resultados, aliada ao pipeline renovável, suporta a tese de valorização sustentada no horizonte plurianual.

A análise integrada reforça que a ação oferece uma relação risco-retorno particularmente atrativa em vários horizontes, podendo ser considerada em função do apetite de risco de cada investidor.

Será este o momento certo para comprar EDP?

A EDP apresenta um conjunto singular de pontos fortes: crescimento robusto dos resultados, excelentes indicadores técnicos, um perfil de risco defensivo, elevada liquidez e dividendos atrativos. A proximidade do novo plano estratégico e o pipeline de catalisadores operacionais reforçam a expetativa de que a cotação pode estar prestes a iniciar uma nova trajetória ascendente.

Neste contexto, a EDP revela-se como uma oportunidade particularmente interessante para quem procura estabilidade, rendimento e potencial de valorização sustentada no setor energético europeu. A conjugação de força fundamental, momentum técnico e perspetiva operacional positiva reforça o argumento para considerar de forma muito séria a EDP na composição de carteiras orientadas para 2025.

Em suma: a EDP parece reunir todos os ingredientes para ser protagonista entre as utilities europeias no próximo ciclo de mercado—uma oportunidade que merece a atenção de qualquer investidor informado e atento à evolução do setor energético.

Como comprar ações da EDP em PT?

Comprar ações da EDP online é atualmente um processo simples, seguro e acessível, pensado para investidores de todos os níveis. Tudo o que precisa é abrir conta numa corretora regulada por entidades como a CMVM ou o Banco de Portugal. Existem dois métodos principais: a compra direta (“cash” ou à vista) das ações e o investimento através de CFDs (Contratos por Diferença). Cada um tem objetivos e riscos distintos. Mais abaixo nesta página encontrará uma comparação detalhada das corretoras disponíveis em Portugal e as respetivas condições.

Compra à Vista (“Cash”)

Ao adquirir ações da EDP à vista, compra efetivamente uma fatia da empresa: as ações ficam em seu nome e pode beneficiar de dividendos e direitos de voto. As corretoras nacionais costumam cobrar uma comissão fixa por ordem – por exemplo, entre 2€ e 7€ por transação. Suponhamos que investe 1.000€ com a cotação atual de 3,50€ por ação. Subtraindo uma comissão média de 5€, consegue adquirir cerca de 284 ações da EDP (1.000€ - 5€ = 995€, 995€/3,50€ ≈ 284 ações).

Exemplo prático

Cenário de valorização: Se a ação subir 10%, essas ações passam a valer 1.100€. Resultado: lucro bruto de +100€, equivalente a +10% sobre o investimento inicial, sem contar dividendos.

Negociação com CFDs

A negociação de CFDs sobre ações da EDP permite especular sobre a sua valorização (ou desvalorização) sem possuir fisicamente as ações. Aqui, paga-se habitualmente um “spread” (diferença entre preço de compra e venda) e custos de financiamento diário em posições alavancadas. Por exemplo: com um depósito de 1.000€ e alavancagem de 5x, obtém exposição a 5.000€ em ações EDP.

Exemplo prático

Cenário de valorização: Se a ação subir 8%, o ganho potencial é de 8% × 5 = 40%. Ou seja, um lucro de 400€ sobre o capital investido (ignorando custos como spreads e financiamentos).

Conselhos Finais

Antes de investir, é fundamental comparar as comissões, spreads e condições das várias corretoras disponíveis em Portugal – encontrará um comparador útil mais abaixo nesta página. A decisão entre investir diretamente ou negociar via CFDs depende do seu perfil, estratégia e horizonte de investimento. Lembre-se sempre: investir com conhecimento e clareza dos riscos é a chave para potenciar os seus resultados.

Nossas 7 dicas para comprar ações da EDP

As últimas notícias sobre a EDP

EDP apresenta resultados sólidos no 1º trimestre de 2025, com lucros 21% acima do ano anterior. O lucro líquido da empresa atingiu 428 milhões de euros no primeiro trimestre deste ano, superando as expectativas dos analistas e representando um aumento expressivo relativamente a 2024. Este desempenho foi impulsionado pela expansão de 13% da capacidade instalada renovável, crescimento de 5% na eletricidade produzida e aumento da base de ativos de redes na Península Ibérica. A subida dos preços de eletricidade tanto nos EUA como no mercado ibérico contribuiu adicionalmente para o crescimento dos resultados.

Indicadores técnicos sinalizam tendência de alta e recomendação positiva por parte da maioria dos analistas. O conjunto dos indicadores de momentum e das médias móveis aponta para um movimento ascendente do título, com cruzamento positivo das médias móveis de curto e longo prazo e um RSI de 58,61, longe de território de sobrecompra. O consenso dos analistas atribui um preço-alvo de 4,08 euros por ação, o que representa um potencial de valorização de 16,53% face à cotação atual, reforçando uma visão construtiva sobre a evolução da EDP no Euronext Lisboa.

Redução de 22% do investimento operacional sublinha foco em eficiência, sem comprometer crescimento estratégico. Apesar da diminuição dos investimentos operacionais no início do ano, a companhia garantiu um crescimento operacional de 8% (excluindo o impacto cambial) e prosseguiu com a expansão das energias renováveis. Tal racionalização de despesas é uma evidência clara do empenho na sustentabilidade financeira e pode contribuir positivamente para a geração de caixa e para um perfil de risco mais equilibrado.

EDP mantém perfil atrativo para investidores portugueses, destacando-se pelo dividendo de 5,75% e posição de liderança na transição energética nacional. A empresa preserva uma política estável de distribuição de dividendos, com rendimento anual competitivo face ao contexto nacional, ao mesmo tempo que reforça o seu papel estratégico na transição energética em Portugal e no espaço ibérico. A diversificação geográfica, o aumento dos ativos em redes e o crescimento internacional suportam uma base sólida para captação de valor sustentável a médio prazo.

Anúncio de novo plano estratégico previsto para novembro de 2025 eleva perspetivas de longo prazo e alimenta otimismo no mercado português. A expectativa em torno da apresentação oficial da nova estratégia poderá funcionar como catalisador para revisões de consenso mais positivas, especialmente porque potencia o reforço do compromisso em energias limpas e maior rentabilidade operacional. A solidez demonstrada nos resultados recentes e a previsão de transações de rotação de ativos para o segundo semestre de 2025 acrescentam argumentos favoráveis à confiança dos investidores institucionais e individuais em Portugal.

FAQ

P. Laurore

Especialista em finanças

Co-fundadora da HelloSafe e detentora de um mestrado em finanças, Pauline tem uma experiência reconhecida em finanças pessoais, que utiliza para ajudar os utilizadores a compreender melhor e a otimizar as suas escolhas financeiras. Na HelloSafe, Pauline desempenha um papel fundamental na conceção de conteúdos claros e educativos sobre poupanças, investimentos e finanças pessoais. Apaixonada pela educação financeira, Pauline esforça-se, em cada conteúdo que supervisiona, por fornecer informações fiáveis, transparentes e imparciais para uma gestão financeira independente e informada. Para tal, testou mais de 100 plataformas de negociação para ajudar os utilizadores da Internet a fazerem as escolhas certas.